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隨着股市反彈行情的持續演進,基金投資者獲利了結的心態也逐漸加重,無論是ETF產品還是主動管理型偏股基金近期都遭遇贖回壓力。數據顯示,開年以來,ETF份額縮水超過百億份。多家基金公司人士也反映,反彈行情並未爲偏股基金帶來明顯的淨申購,近期反而面臨一定的贖回壓力。
“回本”贖回陡增
據部分基金公司透露,近期公司旗下偏股基金以贖回居多,一些投資者經歷了漫長的熊市,看到基金終於解套回本,選擇見好就收。因此,一些新近回到面值以上的基金,遭遇的贖回壓力更大。加之投資者臨近年底也有落袋爲安的心態。另一些基金公司則反映,去年表現突出的績優基金開年以來獲得了一定比例的淨申購,但其餘基金則遭遇到淨贖回,兩相抵消最終整體份額基本沒有太大變化。
這從參與上市公司定向增發的基金中也可以窺出端倪。近期15只基金分別參與了歐菲光、 伊利股份等股票的定向增發。根據基金公告日“持有定向增發股票的賬面價值”、“佔資產淨值比例”以及“公告中截止日期的最新淨值”,可以推算出這隻基金在參與定向增發當日的份額,然後將該份額與基金去年四季度的份額比較,就可以得出今年以來該基金的份額變動情況。結果顯示,15只基金份額今年以來全部縮水,其中10只基金份額縮水超過50%。
相反,今年以來發行的偏股型基金並未帶來可觀的募集規模。數據顯示,今年以來共發行8只股票型基金和3只混合型基金,平均發行份額分別爲13.44億份和6.48億份,資金流入相對有限。
ETF贖回態勢擴大
值得關注的是,ETF的份額變化數據更明確地說明了資金的心態正在發生變化。數據顯示,截至2月6日,可比的47只ETF的份額相對去年年底共計縮水了137億份,贖回比例高達12%。除了工銀深紅利ETF實現了淨申購,其餘ETF均呈現淨贖回狀態。其中,華安上證1 80ETF 、華夏上證50ETF 、華泰柏瑞滬深300ETF 、嘉實滬深300ETF等藍籌風格ETF的贖回比例均在10%之上。
隨着新年以來反彈行情的持續發酵,ETF總體贖回呈現逐周擴大之勢。今年新上市的兩隻ETF中,諾安中小板等權重ETF也遭到較大贖回,不過華夏滬深300ETF則實現了接近12%的淨申購。
業內人士認爲,ETF主要投資者是機構和大戶資金,一直被視爲市場情緒解讀指標之一。ETF贖回份額逐步擴大跟機構和大戶越發濃厚的獲利了結情緒有很大關係,尤其是藍籌股在此輪反彈中積累了巨大漲幅,一些機構短期獲利豐厚,心態也逐漸趨於謹慎,選擇兌現部分收益,因此造成了ETF資金加速淨流出。