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股民“套”:最近的市場節奏較爲溫和,剔除掉銀行等指標股的繼續瘋狂,基本上處於一個休養生息的態勢。從各個指數來看,中小板和創業板大致反映了最近一個時期的真實市態,而主板指數顯得較爲失真。低迷了好幾年,市場起一波比較大的行情是值得期待的。就當下來說,前期熱點有暫時退潮的跡象,市場在醞釀新的機會,一旦新的有號召力的板塊啓動,則市場很有可能延續升勢。當然有一個問題需要注意,即銀行股切不可繼續瘋狂,否則會迅速消耗掉市場的存量資金,從而使行情快速走向衰敗。
操作上,雖然市場總體處於調整狀態,但畢竟還屬強勢,因此不宜完全觀望,應該從之前沒有充分表現的羣體中掘金。科技股這一波整體表現一般,但一直以來人氣很旺,看好成爲下一階段的熱點。
股民譚先生:A股自去年12月開始的大幅反彈來自於經濟緩慢復甦預期,從而推動已經遠遠超跌的市場進行估值修復。從目前的情況來看,這樣的復甦似乎仍處在正常軌道中,不過也有不少觀點認爲,復甦是投資的一次性拉動所致,持續性值得懷疑。因此,復甦是真是假是影響市場走向的關鍵變量。如果後續復甦預期沒有得到證實,投資者仍將遵循以下投資邏輯:需求回暖,之後庫存回補,再到通脹回升,最後盈利預期好轉從而估值水平提升。這樣的邏輯下,股票組合將先着眼於復甦環境下的早週期行業,然後可能演進到價格驅動型的強週期行業。具體行業包括水泥、化肥、有色金屬、建築裝飾、證券等等。如果經濟復甦是假的,那麼資金又將重回穩健,必選消費品如食品飲料、服裝、家電又會被資金重新追捧。但至少在目前時點,先前的投資邏輯還會繼續沿用,因此在經濟復甦信號沒有出現“報警”之前,早週期和中週期行業都是首選。記者吳海飛