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“是再籌點錢買套房?還是投身股市?或者購買固定收益類理財產品?”最近,剛剛拿到十萬元年終獎的杭州某IT公司白領沈女士一直比較糾結。和她一樣,在這個歲末年初,辛苦耕耘一年後,如何理財又一次成為普通家庭關注的熱門話題。
那麼,2013年,手頭“閑錢”的最佳投資去處在哪裡?他山之石,可以攻玉。本報記者采訪了三位頗具理財之道的杭州人,請他們曬曬2013年的投資理財規劃,或許對你有所啟發。
理財分析師丁志毅——
重倉偏股型基金
作為杭州城裡最早的一批知名理財分析師,丁志毅從事金融行業已經有十餘年。他的工作就是不斷地給身邊的朋友和客戶作出理財規劃,但多數時候是因人而異的投資建議,很少與客戶直接談及自己的個人理財計劃,因為涉及到個人隱私。
“可以大概談談我個人2013年的資產配置的思路。”經記者的一再要求,丁志毅有所妥協。
在過去的三年中,丁志毅基本是以“守”為主,進行保守型的投資,如資產的配置主要品種都是基於固定收益類的產品。“尤其是去年,一個可怕的現狀是‘你越理財財越不理你’,因此,如何讓資金實現保本纔是最重要的,收益是排在其次的。”丁志毅透露。
但是2013年的情況在他看來與2012年相比,已經發生了本質性的變化。“我的判斷,整體會是一個弱復蘇的過程。”他進一步解釋,“應該是冬天正在遠去,而春天的腳步正在悄然臨近的時候。”
基於這一判斷,他為自己2013年的資產配置做了大規模的調整:將原本投資於固定收益類理財產品的資金,40%轉移到偏股型基金的投資上去。
過去的幾年時間裡,國際避險資金對黃金似乎情有獨鍾,但丁志毅個人並不看好新一年裡黃金的投資前景,“隨著經濟的復蘇,黃金的避險需求減弱, 2013年我不會配置黃金。”他說。
與此同時,基於限購政策的持續,2013年丁志毅同樣不會考慮購入房產等固定資產。“以往樓市的黃金十年,顯然不會再在2013年再現。”丁志毅說,事實上,在接受采訪之前,他不僅沒有購買新房產的計劃,反而是對原來的房產投資作了減持套現處理。
丁志毅同時對保險(行情專區)理財產品有著濃厚的興趣,從2004年開始,保險理財產品投資在他資產的配比每年都在增加,“主要是以消費型的產品為主,而不是傳統的返回型品種。”
PE資深從業者劉晨——
青睞固定收益率產品
在杭州一家知名的PE投資公司從業7年,從當年一名初出江湖的“毛頭小伙”,到現在已經成長為“業內資深人士”,30多歲的劉晨襯衫加條紋開衫,看上去很“白領”。問到年終獎,劉晨並不避諱,“今年能有幾萬元就不錯了,行業正在低谷期。”
PE行業也被視為經濟形勢的“晴雨表”。在過去的2012年,企業尤其是中小企業發展並不順利,再加上IPO叫停後,PE資金也少了一條理想的退出渠道,整個行業都在“過冬”,員工收入直線下降。
2013年會不會回暖,劉晨心裡沒有底。雖然多數人對2013年充滿了期待,但他依然說服自己要降低預期,“從我跟蹤企業看到的情況來看,經濟復蘇不會那麼快。”他說。
新的一年,劉晨表示自己會延續2012年的投資理念,將閑餘資金分為三個部分:一半的資金主要用於購買貨幣型基金或者其它保本型理財產品,這部分投資能夠維持較好的流動性;第二部分是用於投資自己看好的企業項目進行跟投,“規模控制在50萬元以內”,投資周期會長達3到5年;第三部分是股票上配置小部分資金,不會超過10萬元,因為股市裡賺錢實在太難。
事實上,2012年劉晨這一資產配置結構收益率並不可觀,固定類資產的淨收益僅1萬多元,收益率僅是略高於銀行(行情專區)的存款收益率。但劉晨並不後悔自己的選擇。他說,無論是股票,還是期貨、外匯,任何可能產生超額收益率的投資渠道,同時也需要投入大量的時間精力為前提。而從付出回報比計算,他認為這些精力花在他的本職工作上可能獲得超額回報的幾率反而會更高些,所以選擇“固定收益率理財產品”對他會是更為理想的選擇。
建築設計師徐達——
今年只做港股
匆匆從嘉興趕回杭州,徐達看上去有些風塵僕僕。他從事的是建築設計工作,但是嚴格來說已經是“副業”,因為他現在主要的收入來源來自投資。
“就像滾雪球一樣,不要因為本錢少就輕視理財投資的必要性,我20多歲理財的時候就是從3000元起步的。”徐達說。徐達今年45歲,而據記者的旁敲側擊,他現在用於理財的現金資產就在近千萬元。
和多數將資產交由銀行專業人士打理不同,徐達將投資視為自己最大的愛好,而基於早期多年的經驗積累,他最終將目標鎖定在港股投資上。
“港股的價格便宜,很多股票價格甚至低於淨資產的價格,甚至低於每股的淨現金。”徐達說,對比A股價值估值普遍偏高的現狀,他發現自己的“價值投資”理念唯有在港股中踐行比較合理。
2012年,在國內A股市場“跌跌不休”的情況下,香港恆生指數上漲22.9%,是4年來的第二大漲幅,徐達很幸運,碰上了好時光。更幸運的是,他重倉押對了股票:中國三江精細化工(行情專區)股份。去年他的投資總收益率為37%。
“今年也只做港股,已經在研究幾家企業了。”徐達說,但是他沒有給自己定下一個收益率的明確目標,因為市場是不可測的。
投資港股並非是一本萬利的輕松活。首先考驗的是投資者的眼光。要在幾千家公司中發現個別價值被低估而質地又優良的好股,並非容易的事。要隨時跟蹤全球財經動態新聞,還要及時跟蹤投資公司的發展動態。在決定買入一只股票之前,他就會傾注全力去調研這家公司的質地。像去年重倉的三江化工,他就去考察了不下三四趟,將公司的新投產產能和上下游材料(行情專區)和產品的價格信息悉數掌握,然後是去計算它股價到底低估多少的賬。
輕易不出手,一旦出手就重倉押上。這是徐達正在逐漸嘗試著建立的投資風格。看似激進,但因為這背後總有一個低估值的財務數據為支橕,似乎又很穩健。