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近期市場變得愈發熱鬧,在圍觀了萬科巨量震盪之後,昨日(1月22日)銀行股再次掀起波瀾。但即便如此,指數最終還是呈現調整格局。但股指期貨的詭異表現讓我感覺市場變盤時間或正臨近。
首先,盤中期指主力合約曾經出現超過10點的貼水,這是本輪反彈行情以來很少出現的情況。儘管尾市有所回升,但最終也只比現貨升水5.7點,多空雙方的力量對比正在發生變化。然後再看中金所公佈的數據,同樣讓人感到意外。IF1302合約空單大幅減少,國泰君安減空單1859手,而中證期貨則減空單2506手,IF1303合約同樣遭遇主力對空單的大幅減持。
如果單純看期指空單的大手筆減倉,似可理解爲空方撤退,大盤則可能突破盤整格局再創新高。但盤面上現貨市場行情似乎又存在很大的調整傾向。那麼該如何理解上述詭異現象呢?
期指空單也分爲兩種類型:一是投機類空單,如果這類空單大幅減倉,可對後市看多;另一種則是套保類空單大幅減倉,對應的將是現貨市場的拋售。若目前屬第二種情況,調整可能就更大一些。
根據國家有關部門的最新規定,本手記不涉及任何操作建議,入市風險自擔。