|
||||
股基“冠軍”年年易主買基金莫逐第一
業內人士認爲,因股基風格各不同,資產配置也不同,因此想要始終保持第一名的位置很難,而那些常年處在前1/2位置的基金更值得考慮買入
“風水輪流轉”這句話放到公募基金身上再恰當不過。
《證券日報》基金週刊根據同花順(14.490,-0.15,-1.02%)數據統計顯示,倘若買前一年的冠軍股基,第二年相對收益率並不理想,換句話說,連續5年來的普通股票型冠軍基金均不斷易主,並沒有一隻基金能蟬聯冠軍。最嚴重的是從前一年的第一名滑落至第二年的倒數第二名。
風水輪流轉
冠軍年年換
每年基金都熱衷於業績排名,業績排名除了對基金經理自身考覈外,對投資者選擇基金有何意義?冠軍基金業績又能否持續?
單從普通股票型基金來看,《證券日報》基金週刊根據同花順數據統計顯示,2007年,股基中的第一名,在2008年卻排名位居倒數第二,2007年這隻基金收益率達到191.47%,第二年,即2008年收益率爲-61.62%。
而2008年的股基冠軍泰達宏利成長,當年雖然取得的是-32.38%的收益率,並未賺錢,2009年該基金排名在140只普通股票型基金的第125名,收益率爲52.12%。
2009年的銀華價值優選,當年獲得了116.08%的收益率,而在2010年該基金排在第130名,收益率爲-2.72%。
華商盛世成長則是2010年的股票型基金冠軍,當年獲得收益率爲37.77%,而2011年該基金則滑落至189名,收益率爲-29.10%。
2011年股基冠軍又變爲博時主題行業股票型基金,雖然收益率爲-9.50%,但是第二年,即2012年,該基金取得了16.92%的收益率,不過痛失“第一名”的位置,變爲第20名。
而2012年的冠軍景順長城核心競爭力股票型基金,當年獲得了31.79%的收益率,在2013年能否捍守住“第一名”的位置,如果按照歷史規律來看,今年冠軍之位一定“變臉”。
不能追逐冠軍基金
擇基還需多層面觀
北京一位資深分析師認爲,不能一味的追着前一年的冠軍買基金。而前一年的業績可以作爲參考;除此之外,基金業績的穩定性以及基金經理投資風格的穩定性,基金公司的投研團隊投資能力等也是選擇基金的參考因素。
業內人士分析認爲,雖然都是普通股票型基金,投資股票的範圍也相近,但是各個股票型基金風格不同,資產配置也不同,因此想要始終保持第一名的位置很難,反而那些常年處在前1/2位置的基金更值得考慮買入。不過,股基風險較高,大背景離不開股市的漲跌,因此A股市場趨勢性不好或系統性下跌的時候,無論投資哪隻股基都很難賺錢,這時候可以考慮其他風險較低類型的基金。
好買基金研究中心分析師曾令華表示,投資基金一是要看自身的風險承受能力,二是要看基金公司的投資風格,每個基金管理公司都有自己所擅長的風格,有些基金公司風格激進,旗下權益類產品的彈性十足;有些基金公司穩健,雖然不冒尖,但是也不會出現大的虧損。第三,要觀察長期業績,要有持續的盈利能力才行,有些公司一年業績突出,之後便一蹶不振,這樣的公司最好避而遠之。投資者應該根據自己的投資需求合理配置自己的基金投資,而不是簡單地追隨所謂的年度前十強。(記者馬薪婷)