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【盤面評述】
早盤指數小幅低開,開盤後進行短暫的震盪後,煤炭、保險、券商、銀行、水泥等品種快速殺跌,指數在盤面上表現的是快速跳水走勢。10點10分之後,軍工、釀酒、智能電網等開始活躍,帶動了先前滯漲的板塊集體走高,總體上在早盤結束之前是百花齊放的行情走勢,同時帶動指數震盪回升。午後,煤炭、券商、銀行、工程基建、保險等再次下挫,中國平安(601318)跌近5%。指數再一次被權重股的低迷拖下水,整個午後震盪下行。臨近收市,有色金屬表現出色,帶動指數小幅反彈。
全天三大板塊表現異常活躍:
衛星導航再次領導羣雄,據資料預測至2020年北斗導航的市場規模將達到5000億的規模,衛星導航概念近期持續發酵,開創6股漲停局面,分別是中海達(300177)、華力創通(300045)、北斗星通(002151)、國騰電子(300101)、深賽格(000058)、北方導航(600435)等。
生物疫苗再次有6股漲停,海王生物(000078)、普洛股份(000739)、上海萊士(002252)、萊茵生物(002166)、達安基因(002030)、天壇生物(600161),表現仍舊可圈可點。
近期工信部發布了光纖發展規劃,預計將有萬億的投資額度,光纖建設相關的個股表現頗佳,如初靈信息(300250)、信維通信(300136)、亨通光電(600487)、華平股份(300074)、朗瑪信息(300288)、海蘭信(300065)、博彥科技(002649)、深桑達A(000032)、勁勝股份(300083)等出現漲停。
保險、券商、銀行、鐵路基建、煤炭、房地產表現較弱。
【 巨豐觀點】
全天來看,總體而言指數寬幅震盪格局,銀行、保險、券商、地產調整趨勢明顯,但是我們對歷史進行回顧,從歷史的角度我們認爲目前的指數走勢遠遠沒有結束,本輪行情極有可能會超越6124的歷史最高點,我們從政策方面考慮主要有三方面的分析:
進入21世紀以來,上證指數過有過三次的相對低點,分別是998、1664、1949.
首先,998點的時候爲了解決股權分置的遺留問題,進行了股權的分置改革,再加上當時國內大規模的公路、機場、港口的建設以及人民幣的匯率改革,政策的驅動使得A股市場迎來了被現在稱爲黃金時代的2年牛市。指數上漲到最高的6124點,漲幅超過600%。
其次,1664點時,隨着歐美以及日本的量化寬鬆,國際社會均採取了非常寬鬆的救助經濟政策,我們國內同樣採取了4萬億的投資計劃,主要投資於鐵力建設,從而消耗了大量的剩餘產能,國內的經濟受到次貸危機的影響相對較小。二級市場上指數從2008年10月份的1664點開始反彈至2009年8月的3478點,此輪行情整整延續了10個月,指數漲幅直接翻一番。
第三,歷史的走勢總是驚人的相似,本次的小反彈是從1949點開始。隨着18大之後新一輪的換屆以及在18大會議上提出的新型城鎮化建設,據目前的數據顯示,新型城鎮化建設的投資將達到驚人的40萬億的規模,超過998、1664兩低點的投資總額度。我們認爲,本次上漲的力度要遠遠的大於前兩次的力度,不用說10000點,超過6124點還是有非常有可能的。
另外從波浪理論分析,如果我們從6124點至1664點定位於第一下跌浪的話,那麼,1664—3478爲下跌第二浪的反彈浪、3478—2319爲繼續下跌的第三浪、2319—3186爲回升的第四浪、3186—1949爲最後一次的下跌浪,至此下跌5浪全部走完。也就是說從1949點開始已進入新一輪的波浪週期,1949—2296點的這一小波段僅僅是一個開始。
就短期而言,我們認爲行情可能會告一段落,在回調存在的前提下,根據黃金分割原理,我們認爲第一回調目標位在本次波段高度的50%附近,算成具體指數位置理論上應在2150點。短期投資可重個股、輕大盤爲原則,可關注在2020年建設成支柱產業的生物醫藥、消費升級+旺季來臨的大消費概念,包括家居電器、釀酒食品、商業連鎖等。此外,衛星導航、寬帶光線建設的相關產業的投資機會也很大。