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昔日基金“一哥”王亞偉復出後首只私募基金成爲市場關注的焦點,近日南京新百(600682)發佈公告稱,已認購2000萬元王亞偉掌管的深圳千合資本正在發行“外貿信託·昀灃證券投資集合資金信託計劃”。分析人士認爲,此公告不僅透露出王亞偉私募基金髮售客戶的對象,也隱約揭祕了王亞偉的投資風格。
金融、地產基礎配置
根據南京新百的公告,王亞偉首隻私募基金的投資要求爲:購買單一ST、*ST、S、SST、S*ST類上市公司公開發行的股票以成本計價不超過信託財產總值的5%,購買ST、*ST、S、SST、S*ST類上市公司公開發行股票的總投資額以成本計價不超過信託財產總值的10%。“此項規定意味着王亞偉未來的投資風格或有改變,回顧王亞偉在公募時期的操作,其均是豪賭重組股。”信達證券分析師樑浩在接受記者採訪時表示,而現在的規定明顯對ST類股的投資有所限制,這或許與目前管理層提倡的價值投資或者對重組股的規定有關。
從公募變爲私募後,王亞偉所在的研發平臺也發生了改變。“之前華夏基金擁有衆多的研究員,且王亞偉擔任投資總監,可以聽取各種投資策略,而現在曝光的王亞偉團隊核心成員爲周哲、吳金宮,其中吳金宮負責金融、房地產等行業的研究。周哲,畢業於清華大學化工系,博士,歷任華夏基金醫藥行業研究員、化工行業研究員,必需消費品研究小組組長,負責必需消費品、醫藥、化工等行業研究。從中可以看出,金融、房地產將是王亞偉2013年的重點投資行業。”樑浩表示。
深圳一位私募基金經理告訴記者:“王亞偉日後肯定會參與到深圳這個私募圈,目前深圳私募業普遍看好金融、房地產,雖然王亞偉的投資風格與彼得·林奇相仿,不過私募投資跟隨市場大環境,因此王亞偉或許也會對金融、房地產進行基礎配置。”
上述私募基金經理也認爲,如果金融、房地產是基礎配置,那麼周哲負責的必須消費品、醫藥、化工等行業則可能是王亞偉尋找黑馬的行業,選股思路一方面可能是以公司業績爲主,這類投資在私募基金中非常普遍,即找出業績能持續增長、不受股市大盤限制的公司。
客戶不僅僅是超級富人
此前有報道稱王亞偉的客戶基本上爲超級富人,個人客戶的身家至少要在5000萬元以上。對此,有網友微博感慨:“王亞偉此次產品推出將一網打盡富人!”
但從南京新百的公告上看,資金實力雄厚的上市公司也是王亞偉首選的客戶。南京新百三季報顯示,公司業績增長不俗,每股收益達0.4元,主營收入和淨利潤同比增長52%和162%,在手貨幣資金高達52237.32萬元。
樑浩表示,“從南京新百投資的數額來看,2000萬元對應52237.32萬元的貨幣資金,顯然微不足道,這充分反映出南京新百對私募投資風險的謹慎,也反映出南京新百對王亞偉私募基金的肯定,因爲之前南京新百較少投資私募基金。”
作爲上市公司,無論是投資私募產品還是購買私募定製的產品,在A股上市公司中都不多見。有私募人士表示,定製符合上市公司需求的私募產品可以滿足上市公司在市值管理、特定投資方面的需求,但該類產品並不多見。
此外,如何讓上市公司認同一隻私募產品也並不容易,路演、策略等均十分複雜,私募經理能否把握上市公司認同的投資方向也是個問題。因此南京新百2000萬買入王亞偉的私募基金,更加顯示出王亞偉的個人號召力。