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編者按:剛剛登陸A股的浙江世寶(002703)堪稱資本市場的一個傳奇。據深交所披露的信息顯示,浙江世寶上市首日,個人投資者買入股數佔比達99.86%,基金等專業機構首日無一買入,全日買入的賬戶共有5581個。
剛剛登陸A股的浙江世寶(002703)堪稱資本市場的一個傳奇。從發行到上市,該股連續創下申購中籤率最低、A股IPO融資規模最低、發行後最快掛牌上市三大紀錄。上週五上市後,浙江世寶又以626.7%的首盤漲幅續寫新的傳奇。但在昨天,就是這樣一隻“最牛新股”,自曝股價5大難以承受之重,一舉將股價砸至跌停。首日買入的5000多散戶投資者,面臨被套風險。
一簽可獲利8000元
作爲募資額縮水近九成的“A股最倒黴”新股,浙江世寶距離發行結束僅兩天,便倉促掛牌上市。上週五一開盤,浙江世寶以當天唯一新股的身份,暴漲505.43%!開盤僅4秒便被交易所採取臨時停牌措施,復牌後又因股價繼續暴漲被交易所兩次臨時停牌。最終,該股以18.75元報收,漲幅626.7%,創下新股上市首日漲幅近10年新高。這意味着,哪怕僅中一簽(500股),也可在當天獲利近8000元。
公司自曝5大風險
在上演首日瘋狂過後,股市迎來了週末兩天短暫的休息。但這似乎並不能打消浙江世寶管理層對股價繼續暴漲的擔憂。浙江世寶昨天發佈公告稱,公司面臨股價下跌風險、業績存在下滑趨勢、公司募集資金不足可能導致投資項目建設無法按期完成、公司所處汽車零部件及配件製造業面臨汽車行業波動以及公司面臨客戶比較集中共五大風險。
中石油的兄弟?
五大“股價不能承受之重”一經發布,股市立刻做出反應。浙江世寶昨天以跌停價16.88元開盤,盤中一度打開,但臨近收盤時候,又被近萬手賣盤死死封在跌停板上。據深交所披露的信息顯示,浙江世寶上市首日,個人投資者買入股數佔比達99.86%,基金等專業機構首日無一買入,全日買入的賬戶共有5581個。也就是說,上市首日買入該股的5000個散戶投資者,幾乎全部面臨被套風險。
面對這突如其來的噩耗,散戶難免感到背脊發涼。一位已經高位買入的散戶在股吧中怒斥浙江世寶爲“世紀活寶”。還有散戶較爲幽默地表示,“元芳告訴你,這是中石油的兄弟”。
首日暴漲次日暴跌浙江世寶直追中石油?||北京青年報||齊雁冰||2012年11月06日07:16
上市首日創造了多項漲幅紀錄的浙江世寶(002703),第二交易日毫無懸念地收出第一個跌停,首日高位追進的股民被套。
從洛陽鉬業(603993)到浙江世寶,兩隻港股被大幅瘦身迴歸,一舉顛覆發行“三高”。但少量、低價最終引發炒新變本加厲。市場人士認爲,一級市場畸形繁榮或導致浙江世寶成爲第二個中石油。
-瘋狂首秀,次日跌停
盤小(1500萬發行量)、價低(2.58元)、低市盈率(7.17倍),大幅瘦身迴歸的浙江世寶11月2日在中小板上演瘋狂首秀,當天書寫了包括626%的收盤漲幅在內的多項紀錄。
昨天,浙江世寶以跌停價開盤,報16.88元。開盤後該股一度快速反彈,股價摸高18.74元,直逼首日的最高價18.75元。當市場認爲浙江世寶將複製此前洛陽鉬業的走勢時,該股的反彈在翻紅邊緣戛然而止,轉而震盪下跌,收盤跌停,並有超過七成的籌碼換手。
-市盈率四倍於行業均值
以昨天收盤價計算,浙江世寶動態市盈率依然高至56倍。
昨天,浙江世寶緊急發佈公告提示五大風險。其一是A股股價過高的風險。若按上週收盤價格對應公司2012年度淨利潤來看,世寶市盈率區間爲62.5倍至66.97倍,相比公司所屬行業平均市盈率高出485.75%。
此外,公司還提示了經營業績下滑、募集資金不足、汽車行業波動以及客戶相對集中等風險。浙江世寶H股昨天晨起停牌,午間港交所公告稱,預計今年全年淨利潤爲7800萬元至8200萬元,同比下滑27.35%至30.89%。復牌後股價走軟,跌約6%。
-業內擔心將成“中石油第二”
已經大幅偏離價值的浙江世寶,會有幾個跌停?
上市之後的連續跌停紀錄,由中小板的水晶光電(002273)和川潤股份(002272)共同創造。2008年9月19日,兩股上市之日恰逢匯金宣佈增持、印花稅單邊收取等救市組合拳公佈後的第一個交易日,當日A股全線漲停。在無股可買的情況下,不設漲跌幅限制的水晶光電和川潤股份成爲場外資金追逐炒作的目標,雙雙暴漲超過200%。之後兩隻新股連續10個交易日跌停,創下新股上市之後跌停紀錄。
不過,業內更願意將浙江世寶與回A前輩中石油相比。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新直呼浙江世寶A股股價是港股9倍,是第二個中石油。資料顯示,2007年的11月5日中石油在迴歸當日創下歷史高價48.62元,之後股價如瀑布般滑落,目前不足9元,較首日高價還剩不到兩成。
-文並製表/本報記者齊雁冰
-財經連線
經濟學家華生:A股發行不應參照H股定價
有人說按H股定價可以促使A股定價合理迴歸,這是什麼江湖郎中?
浙江世寶A股只發1500萬股,H股發了近9000萬,洛陽鉬業H股近13億,A股只發2億,A股如也發H股那個量能漲這些倍嗎?
財經評論人皮海洲:瘦身發行顧此失彼
浙江世寶的炒作何以如此火爆?瘦身發行無疑是其中的重要原因之一。發行數量與發行價格均大幅下降,爲上市後的炒作騰出了空間。此外,瘦身發行不利於保護公衆投資者的話語權。浙江世寶只發行1500萬股社會公衆股,佔公司A股的比例僅爲7.86%,社會公衆股東的話語權也就更加沒有保障了。
浙江世寶上市次日跌停首日買入者集體撤退||證券時報||鄧飛||2012年11月06日04:49
“6.26倍!浙江世寶(002703)漲瘋了!”上週五收盤後,股吧一片驚呼。“打新”的賺翻了,“炒新”的呢?昨日,浙江世寶以跌停收盤,報16.88元。
與打新中籤者暴賺五六倍不同,在上週五僅有的4個交易時段中,只有開盤集合競價及10點31分這兩個時段買入浙江世寶的炒新者纔有賬面利潤。上週五,浙江世寶以15.62元開盤,成交582.62萬股,此時買入的投資者到昨日收盤賬面利潤僅8%;而在當天10點31分成交的101.69萬股,均價爲16.61元,截至昨日收盤這部分投資者的賬面利潤還不足2%。
從有跡可循的龍虎榜數據來看,參與浙江世寶首日博傻的第一梯隊已全身而退,其昨日換手率高達72.67%,但仍有不死心的散兵遊勇在往火坑裏跳。昨日浙江世寶的賣出榜上,賣一至賣五的券商營業部完全就是上週五該股買入榜的翻版。中原證券駐馬店解放路營業部、中銀國際武漢武珞路營業部、江海證券廈門呂嶺路營業部、華泰證券(601688)南京中山北路營業部、國信證券長春解放大路營業部5家券商營業部搖身一變,從買入前五變成賣出前五,獲利金額則從32萬元至64萬元不等。“炒新”遊資幾十萬元的盈利比起“打新”機構幾千萬元的暴利,可謂九牛一毛。
而從昨日浙江世寶的買入榜來看,5家券商營業部買入總額僅爲749萬元,較首日買入榜前五位2252萬元的買入總額急劇萎縮。該股承接力量減弱,後市走勢不容樂觀。
浙江世寶跌停遊資獲利出逃||第一財經日報||劉寶強||2012年11月06日07:18
昨日收盤後深交所公佈的浙江世寶(002703)(002703.SZ)交易數據顯示,上週五上市首日買入的前五大交易席位,在本週一全部成功出逃,獲利最少的5%,最多的12%,這表明在IPO當天機構出逃後,遊資又成功出逃。公司H股昨日大跌7.84%,收在2.47港元(摺合人民幣2.01元),而A股在跌停之後股價爲16.88元,仍爲H股的8倍以上。即A股需要連續40個左右跌停,才能與H股持平。
其中週五第一大買入席位中原證券駐馬店解放路營業部上週五買入約686萬,本週一則賣出約751萬,獲利9.3%;中銀國際證券武漢武珞路營業部買入約613萬,賣出約650萬,獲利6.3%;江海證券廈門呂嶺路營業部買入約382萬,本週一則賣出403萬,獲利5.7%;華泰證券(601688)南京中山北路營業部上週五買入約299萬,本週一賣出328萬,獲利10%;國信證券長春解放大路營業部上週五買入約273萬,本週一賣出306萬,獲利12.1%.
值得一提的是,昨日還有不少遊資和敢死隊殺入,買入的前五大席位分別是平安證券北京東花市營業部、江海證券上海瞿溪路營業部、華泰證券南京中華路營業部、國信證券深圳泰然九路營業部、中國中投證券北京復興路營業部。其中國信泰然九路是市場知名的敢死隊集中地,但是昨日進入的遊資已經悉數被套,此後公司股價是連續跌停,還是遊資在裏面依然翻江倒海,目前都無法判斷。但有私募對《第一財經日報》記者稱,如果公司股價以後出現反彈,那麼每一波反彈都是出逃的機會。
浙江世寶估值偏高仍將下行||新快報||陳永洲曾勇||2012年11月06日07:04
首秀接盤資金出逃打壓股價至跌停
-新快報記者陳永洲實習生曾勇
上週五登陸深交所中小板即遭遇爆炒的浙江世寶(002703)昨日以跌停價16.88元開盤,盤中多頭曾有多番抵抗,但無奈上週五接盤主力遊資出貨態度堅決,股價最終收於跌停板,截至當日收盤仍有9428手賣單封於跌停板上。即便昨日跌停後,該股股價仍明顯高估,蘊含着巨大的下跌風險。
主力遊資紛紛出貨
據該股昨日成交回報數據顯示,中原證券股份有限公司駐馬店解放路證券營業部等五家營業部佔據賣出榜前五位,合計賣出約2437萬元。而上週五,同樣是這五家營業部,佔據的卻是該股買入榜前五位,合計買入約2252萬元。
著名的遊資大本營國信證券股份有限公司深圳泰然九路證券營業部上週五也曾買入該股195.5萬元。昨日,該營業部賣出該股194萬元。但同時,該營業部又買入該股146萬元。
從昨日的成交回報來看,該股買入榜前五位合計買入金額僅爲約749萬元,遠遠低於賣出榜前五的2437萬元。顯然,該股賣出力量大大超過買入力量,空頭佔據絕對優勢。
從該股短線指標來看,15分鐘、30分鐘和60分鐘等K線均已呈空頭排列。而該股昨日全天換手率超過72%,顯示出上週五於該股上市首日接盤的資金已有超過四分之三出逃。
估值偏高短期風險大
昨日跌停之後,該股的估值仍偏高。據同花順(300033)iFinD數據顯示,截至11月2日,交通運輸設備製造業(巨潮發佈)的滾動市盈率(加權平均)爲12.61倍。而該股上週五遭遇爆炒,當日收盤後動態市盈率已高達62.3倍。昨日以跌停收盤後,該股動態市盈率仍高達56.1倍。顯然,該股的估值仍大大高於上述12.61倍的行業估值。
此外,上週五收市後,該股價格比H股溢價比率(不考慮港元與人民幣的匯兌因素,下同)爲599.63%。昨日收盤後,該股收報16.88元,而其H股昨日收報2.48元,仍溢價高達580.65%。可見,與H股股價相比,該股股價也明顯偏高。
與券商給出的估值相比,該股的股價也明顯高估。其保薦人招商證券(600999)給出的該股合理估值區間爲5.5~6.2元,國都證券給出的估值區間爲3.36-4.20元,安信證券給予該股的估值區間爲3.6-5.1元。考慮到國內券商向來有推高個股估值的惡習,而該股昨日收報16.88元,仍遠遠高於上述券商給予該股的估值。
估值遠高於行業市盈率和券商的估值,股價遠超H股股價,再加上前述上週五接盤主力遊資已悉數出貨,浙江世寶未來的股價走勢難言樂觀。
部分交通運輸設備製造業個股昨日表現一覽
公司簡稱公司代碼昨收盤價(元)昨換手率(% )昨漲幅(% )
浙江世寶002703 16.88 72.67 -9.97
天潤曲軸(002283) 002283 6.41 0.36 -2.44
銀輪股份(002126) 002126 5.77 0.96 -2.04
東安動力(600178) 600178 5.67 0.39 -0.70
天興儀表(000710) 000710 8.99 0.16 -0.33
中原內配(002448) 002448 24.37 0.92 -0.33
特爾佳(002213) 002213 6.64 0.32 -0.15
萬向錢潮(000559) 000559 4.43 0.31 1.14
浙江世寶提示股價下跌風險預計全年業績下滑約三成
浙江世寶提示股價下跌風險預計全年業績下滑約三成
深圳特區報訊浙江世寶(002703)昨日晚間公告稱,鑑於其A股上市首日股價出現大幅上漲,提醒投資者注意五大風險因素,強化理性投資,避免盲目炒作。
浙江世寶稱,投資者應注意:一是股價下跌風險,因其目前靜態市盈率高達52.08倍,估值高出行業平均水平近四倍;二是經營業績下滑風險,公司預計全年業績將同比下滑約三成;三是募資不足風險,因此次募資金額不足3000萬元,而三個募投項目需要資金5.1億元,存在募投項目建設無法按期完成,項目成本上升等風險;四是汽車行業波動導致的風險;五是客戶相對集中的風險。
浙江世寶在上週五上市首日收報18.75元,漲幅高達626.7%,換手率達到95.15%。 (深文)
新股暴炒不能怪散戶不聽勸||中國經濟時報||###||2012年11月05日07:40
儘管深交所事先進行投資者教育,並在盤中採取三次臨時停牌的措施,但浙江世寶(002703)還是在11月2日創出多項新股暴炒的紀錄。浙江世寶收盤18.75元,暴漲626.74%,創13年來新股上市首日最大漲幅。同日,浙江世寶H股收盤2.68港元,摺合人民幣2.16元,其A股股價相當於H股股價的8.68倍,成爲目前AH股溢價最高的個股。
表面看,“炒新”一向以散戶爲主,浙江世寶的暴炒又幾乎全是散戶參與。浙江世寶2日的交易數據顯示,個人投資者買入股數佔99.86%,基金等專業機構首日未買入,僅有七家一般機構少量買入,買入股數佔比0.14%。而且,股價越高,中小投資者買入佔比越高。證監會有關部門負責人評價,新股上市首日炒作與股市文化、市場結構和成熟投資者發展不夠有關係。
浙江世寶的暴炒結局沒有懸念。據深交所數據統計,深市今年以來上市的128只新股中,截至10月31日,首日買入的投資者52%的賬戶虧損,其中虧損賬戶比例超過60%的新股有51只,虧損賬戶比例100%的新股有7只。此前“瘦身”發行的洛陽鉬業(603993)上市首日暴漲221.00%,次日漲停,但11月2日的收盤價較10月10日的最高價跌去20.68%。浙江世寶的股價透支程度超過洛陽鉬業,而且上市首日預告業績變臉,後市很可能難逃衝高回落的走勢。
參與新股暴炒損失慘重,散戶有必要吸取教訓,儘早在投資理念上成熟起來。需要指出的是,新股暴炒一再上演,不該把板子全部打在散戶身上。拿浙江世寶來說,暴炒的一個根源在於“瘦身”發行。在新股久未露面的市場上,出現浙江世寶這樣一個未上市就已業績變臉的新股,勢必成爲遊資高度投機的品種。上市首日,炒作者絲毫不關心公司基本面,看中的就是1500萬股的“迷你”流通盤。假設浙江世寶只發行500萬股,暴炒肯定更加驚人。在浙江世寶之前,洛陽鉬業提前預演了暴炒的一幕。兩者均參考H股定價,浙江世寶的流通盤不足洛陽鉬業的十分之一,暴炒由此“更上一層樓”。
從“三高”發行到大幅瘦身的“打折”發行,經歷如此大的價格落差,浙江世寶的上市首日暴炒不足爲怪。在IPO明顯放緩的市場上,繼續發行類似的“迷你”新股,暴炒的勢頭恐怕還會蔓延。有一種觀點認爲,A股市場的很多問題緣於投資者結構,大量散戶盲目追高,造成股市泡沫嚴重,應該讓散戶賠錢並把散戶擠出市場。然而,新股暴炒一再上演的現實,說明讓散戶賠錢並非拯救他們的良策。每年確有大量散戶賠錢出局,但每年還會有大量新的散戶盲目入市。炒新股同樣如此,賠錢得到教訓而不再沾手的散戶不會少,可炒新股賭一把的其他散戶仍會前赴後繼。股市文化的轉變並非容易事,A股市場未來很長一段時間還是具有散戶市的特徵,改變散戶市不能單靠勸離,而是應該把保護散戶利益放在重要位置。明知“迷你”新股容易遭到暴炒,又何必輕易放行未上市即業績變臉的浙江世寶“瘦身”放行,而且沒有“押後”與其他新股“打包”同時上市。
此外,主導新股暴炒的一些散戶,實際上更具有遊資的身份特徵。深交所有關負責人在浙江世寶上市前一天指出,“個別炒新大戶試圖利用部分投資者熱衷跟風炒作的習慣,興風作浪。”前五位買賣的龍虎榜數據顯示,浙江世寶上市首日,赫赫有名的遊資大本營國信證券泰然九路營業部買入195.53萬元,賣出26.54萬元。可見,遊資利用了廣大中小投資者的盲從,是導演新股暴炒的禍首。新股暴炒不能全怪散戶不聽勸,而首先是遊資不把交易所的約束措施放在眼裏。