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券商創新業務10月或再進“蜜月期”
政策支持成爲今年以來券商股頻頻發力的主動力,昨日再度以3.77%的漲幅領漲A股。記者瞭解到,就在國慶前,全國22家券商在山東召開的專題研討會稱,創新發展是券商目前緊迫任務。而從今年五月份券商創新大會後,多項業務可能進入集中披露,其中,多家證券公司試點約定購回業務。在二級市場上,券商股也被機構視爲A股領頭羊。“如果大盤企穩反彈,券商股一定是走在最前面。”一位分析師指出。
多個創新細則或集中出爐
“實際上,從創新大會後,證券公司一直都在積極準備,儘量減少股市波動對企業帶來的衝擊。”一位券商管理人士昨日告訴本報記者。而據瞭解,全國22家證券公司近期被召集到山東開會,商討基礎功能發展。
會議圍繞我國證券公司交易、託管結算、支付和融資等基礎功能的加強和發展進行了研討。中國證券業協會會長陳共炎指出,當前證券市場持續低迷,證券公司傳統業務的收入大幅下降。創新發展成爲券商目前的緊迫任務。
另據悉,近期監管層也召集12家大型券商負責人進行閉門會議。參會人透露,監管層明確表態將推出備案制,進一步深化行政許可申請改革,並鼓勵券商在創新業務方面先行先試。上半年創新大會後推出的數十項具體政策徵求意見稿都已完成最終定稿。
“如果這些創新內容基本搞定,可能就會集中推出,將對券商股形成直接利好。可以說是券商創新有望再度進入‘蜜月期’。”上述券商管理人士表示。
10日,東吳證券表示,上海證券交易所確認其約定購回式證券交易權限,試點期間業務規模爲7億元。而此前廣發證券、長江證券、華泰證券等多家券商也發佈公告稱,正在緊鑼密鼓地佈局新業務。不過,有業內分析師認爲,短期內券商新業務對業績貢獻有限,但政策環境方面給市場帶來暖意。
據瞭解,券商創新業務中,市場最爲關注的有兩個:一是事前審批,二是資產管理。證監會有官員近日表示,目前證監會正在積極推動證券公司客戶資產管理業務試行辦法以及配套細則的修訂工作,而且監管層也同意將集合計劃事前審批改爲事後備案管理,目前在履行最後的法定手續。
證券公司緊鑼密鼓佈局新業務
根據渤海證券分析師陳韶秀統計,截至今年9月末,券商2012年共有新推廣產品91只,發行份額443億份,分別佔去年全年的84.3%和68.8%。陳韶秀預計隨着資產管理政策的不斷鬆綁,將有效擴大產品投資範圍和資產運用方式、放鬆產品結構限制等,資產管理業務規模也將持續擴張和多元化。但“預計資產管理業務在2012年對券商的盈利貢獻仍然比較有限。”陳韶秀在其最新的報告中指出。
不過,在創新業務中,融資融券業務表現不錯。數據顯示,截至2012年8月末,融資、融券餘額分別爲662.09億元與12.86億元,融資融券餘額佔流通市值的比例達0.42%,融資買入額佔A股交易的比例爲2.5%左右,相關利息收入佔比最高達到7%左右。
後市分析
券商股超越大盤
的表現將持續
在經過週二大幅上漲後,昨日券商股漲幅整體放緩,在18只個股中,12只股票出現不同程度的下跌。不過,跌幅最大的也只有1.18%。而西南證券(600369) 、興業證券(601377)等漲幅都在1%以上。業內人士分析認爲,目前A股估值水平處在歷史低位,短期內反彈有望持續,而券商股依然是反彈行情中的首選。
湘財證券戚海鵬認爲,在基本面上,第三季度由於成交額與股票發行額同比下降較大,預計第三季度券商業績同比下滑較大。但由於低基數,進入四季度券商業績同比下滑幅度將趨緩。目前市場與成交額已處於低位,券商股在市場低位反彈中具有更好的相對收益。
國泰君安分析師樑靜表示,三季度交易額創2009年以來新低,見底信號明確,四季度市場若繼續反彈將強化季度業績見底預期。多層次市場建設、資產管理鬆綁、融資融券轉常規及轉融通資金擴容等將繼續進展,行業市場彈性和創新彈性都具備,券商股是市場反彈的首選,如中信證券(600030) 、海通證券(600837) 、光大證券(601788)以及廣發證券等。
長江證券分析師也認爲,近兩週以來券商創新政策的推進步伐有所加快,這包括股票約定購回式證券交易業務的擴容,因此,券商股將延續9月份以來持續超越大盤的表現。
長期以來表現不濟的鋼鐵板塊終於揚眉吐氣。昨日,山東鋼鐵(600022) 、中原特鋼(002423)漲停,板塊內多達10只股票漲幅在3%以上。鋼鐵股的突然崛起可能與近期鋼鐵價格持續反彈有關,但業內對於鋼鐵股後市依然比較謹慎,鋼鐵板塊的持續性有待觀察。
鋼鐵股崛起山東鋼鐵中原特鋼漲停
沉寂已久的鋼鐵板塊昨日突然崛起,山東鋼鐵(600022)在昨日早盤收市前的幾分鐘突然被直線拉昇直奔漲停,隨後被牢牢釘在漲停板上。近期表現非常強勢的中原特鋼(002423)下午衝上漲停板,攀鋼釩鈦(000629)一路震盪向上也大漲4.94%。此外安陽鋼鐵(600569) 、馬鋼股份(600808)等共計10只鋼鐵股漲幅在3%以上。
鋼鐵股的突然崛起可能與近期鋼鐵價格上漲有一定的關係,鋼材價格自9月初開始了一波強勁的反彈,上海期貨交易所的螺紋鋼期貨價格從當時略超3200元/噸的水平一路上漲至目前接近3700元/噸的水平,累計漲幅接近500元/噸。現貨市場上各品種鋼材也是同步上漲。“我的鋼鐵”網發佈的數據顯示,廣州市場螺紋鋼HRB335 20MM昨日報4160元/噸,9月初最低的時候只有3620元/噸,累計漲幅也接近500元/噸。
資金青睞低價鋼鐵股
鋼材價格經歷了超過一個月的反彈之後,鋼材股終於有所表現。不過從昨日鋼材股的漲跌情況來看,資金主要炒作的是低價的鋼材股,昨日漲停的山東鋼鐵收盤價只有2.18元/股,除了近期表現一直強勢的中原特鋼之外,漲幅居於前12位的股票股價都不超過5元。
從交易所盤後發佈的交易數據來看,昨日鋼鐵股的炒作並沒有大資金進入的跡象,山東鋼鐵的前十大買入營業部並不是特別知名的營業部,第一大買入營業部爲西藏同信證券有限責任公司上海東方路證券營業部,買入金額只有653萬元;前五大營業部買入金額共計也只有2182萬元,這對於流通股高達53.4億股的山東鋼鐵來說量並不是很大。資金流向數據顯示,昨日鋼鐵行業資金流入爲16.86億元,在所有的板塊中排行第11位。
後市分析
對鋼鐵價格
不宜預期過高
有資深投資者表示,昨日午盤臨近收盤時鋼鐵板塊突然出現異動,但總體來說資金流入量並不大,可能是很多鋼鐵股股票跌破淨資產值,一些資金進入炒作,由於沒有明顯的利好支撐,後期鋼鐵股上漲的持續性有待觀察。
另一方面,雖然鋼材價格持續了超過一個月的漲勢,但是業內依然對這一波行情慎之又慎。一些鋼貿商認爲這一波行情只是市場預期有所轉變,導致補庫存的需求增加,加上一些貿易商趁機囤積,才導致市場的需求突然增長,價格暴漲,但是實際的需求依然沒有明顯的改觀,經過爆發式的上漲後,市場還將恢復平靜。
考慮到房地產開發商對加大新開工的信心未必堅定和機械、家電、造船等行業持續低迷的原因,不能對鋼材價格上漲報太大期望。