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隨着新一輪量化寬鬆政策推出,黃金價格再度看漲。黃金週將至,刺激新一輪黃金消費高峯到來,而商業銀行近期也紛紛推出與黃金掛鉤的理財產品。然而近期有投資者聲稱其購買某股份制銀行一款掛鉤黃金理財產品,180萬元本金不到半年虧得僅剩1萬元。雖然該投資者聲稱的所謂“理財產品”實際上並非理財產品,但也給衆多投資者提了個醒:黃金市場價格波動劇烈,挑選和購買相關理財產品仍需謹慎。
黃金T+D並非理財產品
據媒體報道,去年4月21日,青島的王女士去某股份制銀行青島分行南京路支行諮詢理財方面的信息,該銀行指派理財經理薛某向王女士進行一對一理財服務。薛某向王女士推薦了一款據稱是保本保息、年收益最低5%的投資黃金的理財產品,可當天最終雙方簽署的委託理財協議中,王女士竟然把180萬元人民幣完全交由薛某管理,並進行黃金T+D交易,合同期限爲一年。但是不久後,王女士通過賬戶查詢發現資金逐漸變少。到了9月份,交易賬戶竟然只剩下1萬餘元了。王女士急忙聯繫薛某,發現已聯繫不上。
涉事銀行昨天接受南都記者採訪時表示,該案件已進入司法程序,目前正等待最終判決。“涉案的黃金T+D業務根本不是銀行理財產品,按照雙方簽署的協議,銀行只是對該業務的資金賬戶進行託管,並不承擔賬戶交易所產生的任何風險。”
黃金理財產品大多可保本
黃金理財產品和黃金T +D究竟有何不同?記者就此諮詢了招商銀行廣州分行資深理財產品經理王先生。王先生從事理財產品研究和營銷已有多年,是國內銀行最早一批的理財產品經理。他解釋說,黃金T+D是一種類似黃金期貨的黃金投資品種,是由上海黃金交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量黃金標的物的標準化合約。“它與黃金掛鉤的銀行理財產品完全不是一碼事,並且黃金T +D存在比較大的風險,目前市面上的黃金掛鉤理財產品基本都沒有跟黃金T +D業務進行掛鉤。”
“目前市面上比較常見的銀行發行的黃金理財產品,其運作機制大都是在資金鎖定期內,將這些資金用於存款或者購買風險很低的債券產品,然後將這些投資產生的利息收益再拿去選擇實物黃金進行投資。”王先生表示,“因此從這個意義上看,銀行發行的黃金理財產品實際運作中基本上都可以做到保本,即便有一些產品可能是90%-95%的保本,但也會在銷售前向客戶做好充分的風險提示。”
“1997年前後,國內銀行剛剛推出理財產品業務的時候,的確出現過一些掛鉤股票、期貨的結構性理財產品到期收益率大幅低於預期甚至虧損本金的情況,但之後監管層加強了對理財產品的監管,目前銀行理財產品的風險已經明顯降低了。”王先生表示,“理財產品的風險雖然低,但它和儲蓄存款有着本質區別。按照監管機構的要求,所有銀行在銷售理財產品時,必須對投資者進行風險測評,對擬購買的理財產品進行如實和充分的風險提示,尤其是最壞的可能性。”
收益偏低不做主力投資品種
銀行推出的掛鉤黃金的結構性理財產品大多比較簡單,一般就是在合約中設定一個價格底線,如果運作期間實物黃金價格跌至價格底線之下,則投資者只能收到1%甚至更低的收益;如果一直在價格底線之上,則年化收益率則可能高於6%。
雖然8月末以來國際金價一路飄紅,但由於前期金價走勢不穩波動較大,導致今年以來,各家銀行陸續到期的掛鉤黃金理財產品超過30種,但其中半數沒有實現預期最高收益。統計數據顯示,今年以來黃金掛鉤的銀行理財產品收益較高的可以達到4%~5%;而更多的產品收益率則在1%上下,在全部銀行理財產品大類中屬於收益率較低的品種。
操作提示:掛鉤黃金產品操作有風險
在家庭理財中,王先生建議,掛鉤黃金的產品比較適合充當配角,在富裕的家庭配置好股票、基金,以及其他理財產品後,才考慮買進適宜數量的掛鉤黃金的理財產品,以達到分散風險靈活投資的目的。而普通的家庭,由於其收益不穩定性,最好不要選擇掛鉤黃金理財產品。
掛鉤黃金的銀行理財產品的門檻一般爲5萬元,運作期限一般在3個月左右,其間投資者不具有提前贖回的權利。王先生表示,“第三輪量化寬鬆已經爲金銀的長期上漲走勢奠定了基調,市場在大幅拉昇慣性帶動下繼續上漲的可能性較大。”