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從8月30日正式啟動,到9月7日僅僅7個交易日,中國證券金融公司轉融資餘額達到71.15億元,逼近75億元的注冊資本金。證金公司表示將通過增加資本金,發行債券等方式,做大轉融資業務,為股市『輸血』。
還將增資擴股45億元
8月27日,中國證券金融公司發布轉融通業務規則,滬深交易所同日公布了轉融通證券出借交易實施辦法。隨後,經證監會批准,8月30日轉融通業務試點正式啟動,先行辦理轉融資業務。中國證券金融股份有限公司數據顯示,轉融資啟動首個交易日的8月30日,轉融資共計成交55.00億元。8月31日,11家券商繼續向證金公司提交轉融資申報,合計申報13筆,經證金公司撮合,全部成交金額11.2億元。至9月7日,中國證券金融公司轉融資餘額達到71.15億元,逼近75億元的注冊資本金,其中轉融資71.2億元,證券公司償還金額500萬元。
轉融資開通僅7個交易日,75億元的注冊資本金就已融出近95%,這使得證金公司有點意外,證金公司表示,將通過增加資本金,發行債券等方式,做大轉融資業務,為股市『輸血』。『根據轉融資業務發展的需要,公司正在有序推進各項融資工作。』證金公司相關負責人介紹,業務試點期間,證金公司主要運用資本金以及通過借入次級債、定向或公開發行債券等方式籌集資金開展轉融資業務。據悉,目前證金公司臨時股東大會已審議通過了增資擴股45億元方案,預計這部分資金將於9月中旬到位,屆時即可全部用於轉融資業務。另外,證金公司借入200億元次級債務也正處於商談中,將擇機啟動。
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轉融資71.2億元,如果按照平均2倍杠杆計算,截至目前,轉融資業務為市場提供了約142.3億元增量融資規模。有機構測算,轉融通業務『先轉融資、後轉融券』的安排,最終有望給市場『做多』帶來1200億元的增量資金。這為股市做多『輸血』顯然構成利好。應該說,轉融資業務推出,也是推動本輪反彈行情出現的原因之一。
券商股成最大受益者
分析人士也認為,此次監管層之所以棄『轉融券』取『轉融資』,一方面是不想增加大盤以及藍籌股的下行壓力,另一方面也正是想給股市注入新增資金,刺激股市向好。而從短期來看,轉融資業務對券商股構成利好,這可以從二級市場上券商股反應強烈得到佐證。在轉融資正式啟動當天,券商股全部逆市上漲,成為市場漲幅最大板塊,其中國金證券封於漲停。益盟操盤手軟件數據顯示,截至昨天,券商板塊自8月30日以來的漲幅已近12%。
大同證券表示,試點的券商,均為融資融券推廣較好的券商,這些券商自有資金規模短期足以應對融資需要,真正對市場產生影響的應該是剩餘的70多家資金規模偏小的券商。從券商角度來看,目前券商的市淨率已經處於偏低狀態,券商的價值將逐步顯現。
而申銀萬國也表示,轉融資推出對券商短期影響微弱,但為券商又增一提昇杠杆通道。從中長期來看,融資融券業務還有巨大的潛在制度紅利。到今年底,融資融券作為新業務將給券商貢獻約10%的利潤,但融資融券交易佔總交易的佔比仍只有3%,與成熟市場的20%-25%的佔比仍相差很遠。由此看來,『轉融資』業務還大有潛力可挖,可謂任重道遠。 (記者許超聲)