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6日,三大空頭光大期貨、海通期貨、中證期貨合計減倉1659手,期指短期有反彈意願
本周,股指期貨在震蕩中有所上揚,周一跌宕上漲,周二放量回調,周三擊穿本周最低點,周四意外收復失地。分析人士表示,期指指數仍受制於下降通道壓力,在區間運行中且戰且退,基於經濟數據公布在即、股市疲軟拖累和通脹懮慮猶存等因素,指數反彈難言樂觀。
從機構持倉來看,雖然空頭增倉動力有所下降,但仍明顯高於多頭持倉,短期反彈為時尚早。
機構持倉方面,6日,華泰長城、海通期貨和廣發期貨位居總成交前三名,其成交量相對均衡,分別為72686手、70732手、68006手,同比分別增加16166手、12616手、12596手,前二十機構共成交688167手,同比大幅增加139097手。多頭方面,國泰君安、廣發期貨和華泰長城期貨佔據前三甲,持買單量分別為6659手、4310手、4113手,同比分別增持46手、74手、106手,通過對比,國泰君安持買單量遠遠超出廣發期貨和華泰長城期貨,顯示多頭機構持倉較為集中;前二十機構多頭共計持有49289手,同比增加1097手。
空頭方面,中證期貨、國泰君安和海通期貨奪得前三名,持賣單量分別為10899手、8926手、6025手,國泰君安較前一交易日增持174手,而中證期貨和海通期貨同比分別減持392手、632手,機構前二十共計持賣單量58293手,同比增持502手。通過分析,雖然空頭持倉仍明顯高於多頭持倉,不過,同比增持有所下滑,且以中證期貨為首的空頭陣營減持相對明顯,表明短期空頭信心有所不足,期指短期有反彈意願。
空頭機構減倉明顯
從機構調倉來看,光大期貨在空頭持倉減少635手,海通期貨減倉632手緊追其後,中證期貨減倉392手,其餘機構空頭均變化不大,不過,上海東證期貨意外增倉755手,顯示空頭信心仍存。與之相對應,南華期貨多頭增持699手,光大期貨和中投天琪期貨分別增持624手、426手,與空頭陣營相對峙。
南華期貨股指分析師嚴蘭蘭表示,周三,各會員席位上IF1209合約的持倉數據顯示,前十家淨倉異動席位淨倉增量和為282手,部分席位空頭持續出現明顯減倉。觀察空單分布結構發現,空單分布後移,前10家席位上份額下降了1.5個百分點;觀察多單分布結構發現,多單分布結構變動幅度進一步縮小。空方主力席位出現明顯減倉,其市場佔比優勢繼續下降了1個百分點。
銀河期貨股指研究員孫鋒表示,近期機構持倉總體呈下降趨勢,無論是持倉總數還是多空前20名持倉都連續8天下降。持倉變化基於投資者對行情的決斷,也取決於期現價差的波動,目前基差作用更大點。本月首個交易日走高,期現基價快速收窄,主力合約期現套利機會消失,持倉也出現明顯下降,空頭主力的券商系期貨公司持倉下降更為突出。可見,期現套利資金已經獲利平倉,等待下次基差擴大機會。
數據顯示,中國金融期貨交易所8月成交量為8,028,120手,成交金額為56,102.81億元,分別佔全國市場的4.60%和35.00%,同比分別增長74.80%和42.30%,環比分別下降9.68%和13.27%。8月末中國金融期貨交易所市場持倉總量為92,676手,較上月末增長3.63%。
短期考驗2200點一線
本周三,上證綜指跌幅略微超出深證成指,盤後數據顯示,期指交易量微幅增大約3.6萬手,持倉量繼續出現下降;現貨指數HS300成份股的成交金額萎縮了27.8億元、降至304.5億元。
嚴蘭蘭表示,空方主力席位繼續出現減倉,多方主力席位市場佔比差異繼續縮小。因此,期指獲利空頭大量減倉並非偶然現象,然而多頭士氣並未有好轉,預計短期仍將考驗2200一線的支橕,若能持續把守,可嘗試進行短多交易。
針對昨日期指尾盤拉昇現象,長江期貨股指分析師王旺表示,統計股指期貨上市584個交易日數據分析,其中有27個交易日在現貨收盤後『獨自』上漲超過10個點,但僅有9個交易日收陽線,隨後1周(5個交易日)300現指累計上漲次數不足5成,因此期指尾盤急促拉昇指向性並不強,不宜過度解讀。
此外,IF1209合約前20多方席位共持賣單58293手,連續第4個交易日下降。在主力空方連續主動收手離場情況下,看漲基礎並不十分牢靠。具體而言,由於當前期現價差較大,持有賣單跟風平倉離場並不合算。
孫鋒表示,下周將公布經濟數據,目前宏觀數據仍不利股市走強;股票現貨表現低迷,市場成交萎靡,權重股更不時拖累指數,股市走強需要時間。不過,管理層繼續吹『暖風』,受中報等因素影響下,權重股板塊企穩反彈,機構調倉結束拋壓減輕。因此,在多空因素交織下,期指還將維持震蕩整理走勢。(王寧)