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今日兩市開盤漲跌互現,盤中,股指震盪上行,滬指翻紅。衝上5日線,受壓回落後,保險、券商、環保、汽車、鋰電池等活躍板塊帶動下,成交放大,兩市股指再度震盪上揚。午後,股指震盪整理。截止收盤滬指報2059.15點,漲11.63點,漲幅0.57%,成交量479.1億元。
資金流向:行業方面,資金最爲追捧房地產業(5.25億元)、食品飲料業(2.51億元)、有色金屬業(1.94億元);資金出逃前三位的行業爲銀行業(-0.95億元)、機械設備業(-0.89億元)、交通運輸業(-0.23億元).(點擊查看>>>板塊資金流向明細)
個股方面,資金流入前五位爲山東黃金(1.14億元)、保利地產(1.11億元)、五糧液(1.09億元)、萬科A (0.84億元)、金地集團(0.80億元);個股資金流出前五位爲寶莫股份(-0.48億元)、山東墨龍(-0.45億元)、浦發銀行(-0.29億元)、健康元(-0.25億元)、 TCL集團(-0.20億元).(點擊查看>>>>主力資金流向排行)
五信號預示底部漸行漸近
隨着上證指數在8月跌破2132點的“鑽石底”,市場重心逐步下降至2100點下方,2000點整數關口也“岌岌可危”。不過,在一片悲觀聲中,一些積極的市場信號也相繼出現,這或許意味着市場的階段性底部漸行漸近。
信號一:部分股票的橫向估值已經接近國際水平。過去很長時間,中國經濟的高增速使得中國股票的估值顯著高於歐美、日韓、香港等發達市場。不過經歷了長達3年的持續調整,目前A股市場中很多股票的估值已經“國際化”。最直觀的對比是A+H股公司,目前78只AH股中A股股價和H股股價價差在正負20%以內的有28只,佔比約36%,而這其中有相當多是大型權重股。目前恆生AH溢價指數爲108.62點,處在歷史較低水平。
信號二:強勢股大範圍補跌。從A股市場的歷史運行規律來看,每每在一輪指數調整的末期,都會出現強勢股補跌的情況。本輪大盤調整的前3/4時間裏,市場中先後出現過一些較爲抗跌的板塊及個股,5、6兩月醫藥板塊整體走出強勢行情,累計漲幅超越大盤約18個百分點;7月餐飲旅遊板塊較爲抗跌,跑贏滬綜指3.84個百分點。同期,市場中還出現了資金追捧成長股的情況,創業板指數在5-7月累計跑贏滬綜指15.35個百分點。不過到了8月尤其是進入8月下旬,上述強勢板塊都出現了大幅下挫,創業板指數在上週四的盤中跌幅一度超過5%。
信號三:大小非淨減持額同比環比雙雙大幅下降。從歷史統計看,產業資本的動向對於指數的走勢有較爲明顯的指示意義,上證指數歷史上的重要底部幾乎都伴隨着產業資本的大量增持。從8月的數據看,儘管沒有出現淨增持的情況,但淨減持額僅爲8.18億元,相比去年8月的68.69億元下降了88%,環比今年7月的40.21億元下降79%。值得注意的是,今年1月的淨減持額爲7.5億元,之後指數出現了幅度大約爲15%的反彈。8月淨減持額再次跌破10億元,意味着產業資本在當前點位上的態度相對樂觀。
信號四:8月24日後融資市場多次出現單日淨償還的情況。單日融資淨償還的頻繁出現往往意味着市場已經極度悲觀,從2011年二季度(融資融券正式推出的1年時)到現在,融資淨償還高峯的出現無一例外地預示着指數階段反彈即將來臨。而從具體的數字看,淨償還金額越大,未來反彈的力度也就越大。統計顯示,8月24日-30日的5個交易日中,融資淨償還現象幾度出現,5日累計淨償還額爲3.96億元。
信號五:滬市成交金額創44個月新低,技術面現強支撐。上週五,滬市創下了2008年12月26日以來的單日最低成交額,僅有353億元。深圳市場成交較滬市活躍,但單日416億元的成交額也是最近半年的最低水平。月線4連陰和“地量”同時出現,可能意味着“地價”也將到來。同時,從技術上來看,今年2月底和5月初形成的M頭,其頸線位置在2250點,按照經典技術分析理論,當指數突破頸線向下運行的距離與M頭的第二頂部到頸線的距離相等時,爲重要技術支撐位,經計算該位置在2030點附近,也就是說指數已初步完成了理論跌幅。