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日前英國《銀行家》雜誌發佈了全球1000家大銀行排行榜。在全球金融危機尚未結束,特別是在歐債危機愈演愈烈的背景下,全球銀行業競爭格局繼續演變,各國呈現新特徵令人關注。中國銀行倫敦分行研究主管王家強在接受本報記者採訪時表示,總體而言,在歐債危機影響下,全球銀行業的整體增勢顯著放緩,西歐銀行業狀況尤其堪憂。相比之下,“重心東移”趨勢還在繼續,新興市場國家銀行業始終保持較快發展態勢,且跨境併購日益活躍。“值得一提的是,將減值準備在營業總收入中的佔比引入本次排名,這爲全球銀行業提供了一個有價值的資產質量惡化的早期預警指標。”他說。
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歐債危機拖累總體增長
西歐銀行業在危機的影響下,大銀行開展大規模的去槓桿化活動,許多銀行發生鉅額虧損,在全球地位較大幅度下滑。反映在1000家銀行榜上,儘管其他地區保持了增長態勢,但全球銀行業整體增勢顯著放緩。其中,總資產和一級資本分別增長5.5%和5.7%,較上年增速明顯放緩;總稅前利潤結束了金融危機以來持續兩年的恢復勢頭,同比下降1%,僅略超7000億美元大關。1000家大銀行的總資本資產比率爲5.36%,與去年基本持平。過去幾年資本增加最多的是前25大銀行,但今年資本資產比率僅增長0.1%,與1000家銀行整體變化保持一致。
“當然,儘管西歐國家已成爲本次歐債危機的‘重災區’,但部分國家銀行依然表現良好,英國就是一個突出案例。”王家強告訴記者。儘管該國銀行業未倖免於歐債危機,蘇格蘭皇家銀行退出全球前十大銀行之列,但是英國銀行稅前總利潤降幅遠低於歐元區,匯豐銀行和巴克萊銀行盈利進入全球前20名。事實上,擁有國外資產是許多歐洲大銀行的優勢。在2012年《銀行家》雜誌首次編制的外國分支機構利潤排行榜中,匯豐香港排在首位,香港基本上是其第二大市場。其他擁有國外市場的銀行表現也不錯。特別是,西班牙桑坦德銀行在拉美地區擁有衆多盈利的分支機構,從而排在國外分支機構盈利排行榜前列。拉美地區爲桑坦德銀行貢獻了70%的稅前利潤。西班牙對外銀行在墨西哥和委內瑞拉的分支機構貢獻了60%的稅前利潤,並擁有一家高度成功的土耳其銀行25%的股權。意大利聯合信貸銀行也受益於在土耳其和俄羅斯的分支機構。希臘國家銀行控股土耳其金融銀行也是一筆很好的投資,因其國內正遭受巨大損失。
重心繼續向新興市場漂移
次貸危機主要衝擊美國銀行業,歐債危機則主要影響西歐銀行業。新興市場銀行業始終在本輪全球金融危機中持續較快發展,在2012年按一級資本收益率排名中,在資本收益率最高的前25個國家中,除了高度依賴商品資源的澳大利亞和加拿大以外,都是新興市場國家。因此,全球銀行業重心在過去5年中持續向新興市場漂移,今年更是出現了一些醒目的標誌性特徵。以金磚四國爲例,2007年在1000家大銀行中的總資產、總資本和稅前利潤佔比分別爲7.5%、10.0%和8.6%;2012年,上述比例則分別上升到16.4%、18.6%和39.8%。特別是,今年金磚四國銀行業合計一級資本達1.07萬億美元,總資產、一級資本和利潤首次全面趕超美國銀行業。中國銀行業上榜數量達到104家,首次趕超日本並僅次於美國;在前10大銀行中佔據4席,爲歷史上第一次。
“在重心轉移的同時,新興市場銀行跨境併購也日趨活躍。”王家強表示,對那些受危機衝擊最大、資本短缺的歐洲銀行業來說,跨境併購並不可行。因此,當前的趨勢正好相反。作爲政府支持重組計劃的一部分,西歐銀行業被迫出售各地分支機構。西方銀行的困境對新興市場最成功的銀行業來說是一個絕佳的機會,因爲他們正在急於跨出國門,尋求國際化發展。俄羅斯第一大銀行聯邦儲蓄銀行正是受益者。2011年,俄聯邦儲蓄銀行收購了奧地利沃克斯銀行在中東歐的機構網點,目前正收購比利時德夏銀行位於土耳其的分支機構。拉美銀行業也正在崛起。智利科普班卡銀行收購了桑坦德銀行在哥倫比亞的經營機構,匯豐銀行宣佈在2012年將數家拉美機構售賣給哥倫比亞的銀行,包括設在哥倫比亞、祕魯、烏拉圭、巴拉圭、哥斯達黎加、薩爾瓦多和洪都拉斯的分支機構。當然,匯豐銀行和桑坦德銀行仍然保持了相當龐大的全球網絡,這些交易是更合理的資源配置而非全面撤退。
資產質量預警指標提示新風險
記者注意到,1000家大銀行排名今年提供了一個有價值的資產質量惡化的早期預警指標,即減值準備在營業總收入中的佔比,以此顯示銀行通過收入吸收不良資產損失的潛力。在預警指標排名中,希臘、塞浦路斯、愛爾蘭及西班牙銀行特徵明顯,排名在前10名中;而北歐國家的銀行情況普遍較好,瑞典和芬蘭都位列10個收入減值準備比率最低的國家中。相比發達國家,過去新興市場銀行業資產質量表現較差,最近幾年則在穩步改進,但是2012年的情況不容樂觀。一些高增長的新興市場資產質量嚴重惡化,巴西和尼日利亞的減值資產都增長了一倍多,越南增長了兩倍多。
“儘管這三個國家的總減值水平仍較低,不到總運營收入的20%,但如果資產質量仍以此速度惡化,需要引起高度警惕。”王家強如是說。