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湘財證券指出,目前A股市場被動性買盤連續出現較高水平;大盤成交量放大到5日均量上方;周線與日線的K線組合提示大盤下跌動能耗盡
兩因素致跌破2100點
主持人:上週滬指在2100點附近形成明顯的震盪爭奪態勢,盤中有三次刺穿整數關口,並於週五收在2092.10點,形成2009年4月以來的收盤新低,當日成交量放大2.92%。市場上週跌破2100點的原因何在?
北京股商:股指之所以會放量跌破多頭底線,主要源於以下兩點:
1.IPO審覈空窗期或將結束。證監會網站披露普萊柯生物工程股份有限公司、廣東依頓電子科技股份有限公司等四家擬上市公司的招股說明書(申報稿-補充預披露)。隨着補充預披露材料的陸續更新,IPO也將隨之啓動,對市場信心形成一定打擊。
2.中石油上半年淨利下滑6%,同時房地產暴利不再,“招保萬金”等地產龍頭盈利集體縮水。作爲近期屢屢上演護盤好戲的主打品種,集體遭受利空消息,導致股指盤中跌破2100點後,再難以出現託市動力。護盤無望,指數自然破位下行。
博衆投資:滬指破2100點基本在預期之內,而助推週五破位中陰的主要原因還是在於經濟數據的持續低迷;週四公佈的8月份匯豐PMI預覽值意外下跌,且前期海關總署公佈的進出口數據也意外大跌,這些數據均指向宏觀經濟的下行風險不但沒有降低,反而因外需的驟降加大,這就爲市場形成新一輪下跌提供絕佳的理由;而週五盤面上機械、水泥、煤炭等品種的繼續破位下行就是最好的印證,因爲這幾大行業是目前產能過剩較爲嚴重的行業,外需的凍結使得這些行業的經營風險上升。
市場苦等做多契機
主持人:雖然大盤上週五收在2100點之下,但市場的縮量顯示出做空能量也有所不足,大盤會否在觸底後出現一輪反彈?
金證顧問:當股指擊穿了2100點整數關口之後,接下來的調整空間已經是非常有限了。這主要是根據技術支撐位來判斷的。如果看周K線,2010年7月2319點和今年2132點做一條連線,可以看到,目前股指與該條線的距離非常接近。而作爲至2009年以來的下降通道下軌,可以判斷該條連線對股指的支撐力度是非常大的,技術上一旦股指調整到該條連線後,必將形成大的反彈浪型,而該條線目前的點位應該是在2000點附近,即1953-2028點這個區間。
此外,作爲同一個市場,各種股指的運行都應該是趨同的,尤其是見底時的信號。而本週市場呈現出滬強深弱的格局,這也是因爲深證市場距離2010年和今年所形成的連線較遠,需要快速趕底。而這樣的趕底有利於滬深兩個市場指數趨向一致。
湘財證券:支持大盤走穩並開始反彈的市場特徵確實不少。第一,上海市場已經連續3個交易日被動性買盤維持在600萬手左右,一般情況下按目前的日成交量計算,被動性買盤連續出現較高的水平預示着大盤要大漲。第二,日成交量連續四個交易日放大到5日均量上方,目前市場格局,大盤的成交量放大到5日均量上方,指數應該已經脫離低點。第三,周線、日線的K線組合都有明確的提示,大盤下跌動能已經耗盡。
有這麼多支持大盤上漲的因素,大盤卻能繼續徘徊在年內低點附近,只有兩種可能,其一是有大家不瞭解的負面信息,比如說爲什麼軍工股漲。其二,主力在等做多契機。實際上,即使有負面信息,大盤跌到這也消化的差不多了。
可漸向“均衡配置”調整
主持人:在目前漲跌變數都較大的情況下,配置哪些品種會最有收益?
銀河證券:股指處於短期下跌尾部,下跌空間不大,但經濟疲軟又使得股市回升乏力。年初以來的強勢股補跌和弱勢股企穩,這往往是底部特徵之一,但也顯示出當前投資所面臨的尷尬:前期表現強勢、前景看好的股票有補跌風險,前期弱勢目前處於低位的又沒有太大前途。保持謹慎,但不必過於悲觀。
長城證券:僵局待破,左側潛伏。國內中報風險釋放漸入末端。資金成本有望繼續回落。地方平臺融資悄然放寬,經濟稍有企穩跡象,是否築底有待觀察。A股逐漸步入左側佈局區域,建議投資組合從前期的“偏防禦”逐漸向“均衡配置”調整。
申銀萬國:短期無明顯的方向,市場格局疲軟依舊。近期股指受制於20日均線,股指自8月初以來,多次反覆試探,試圖反彈,但無功而返,大底信號未現。多空在2100點左右取得暫時的平衡,這種弱勢平衡可能對多方逐漸不利,20日均線失守後短期成爲阻力,目前上證指數和深成指的20日均線分別在2128點和9017點左右,它們處於動態之中,逐步回調,不排除股指再度回落的可能,適當控制倉位。
東北證券(000686) :維持有色金屬行業評級“同步大市”。一、重點關注業績較好、同時具有外生性增長機會的公司,如中金黃金(600489) 、豫光金鉛(600531) ;基本金屬公司中彈性較大、外生增長前景較好的公司如銅陵有色(000630) 、馳宏鋅鍺(600497)等,也可適當關注。二、小金屬品種類公司如包鋼稀土(600111) 、廈門鎢業(600549)等仍有政策利好推動。三、高強輕合金材料領域,關注利源鋁業(002501) 。四、節能環保產業,關注格林美(002340) 。