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A股公司連續下跌後,空頭借融券賣空套利已經初具規模。
“以前借融資融券套利的投資者不多,利差很大,參與者很少,但現在市場有一點機會,馬上就會被大單盯上,小資金沒辦法玩了。”永安期貨金融工程總部經歷富旭文告訴記者,現在很多基金和券商理財專門盯着不同市場的套利機會,用融券槓桿賺取最大利潤。
本月以來,A股市場已經開始了融券賣空套利的演習。8月16日,首家推出B股轉H股預案的中集集團連續兩天大跌。8月15日,該股跌停,當日融券賣出數量爲35.27萬股,金額爲415.8333萬元。8月13日~15日,張裕A、中信證券、蘇寧電器等暴跌背後,空頭借融券賣出的金額較7月末均有大幅提升。
這些個股的一個共同的特徵都是融資融券標的股,而且都被利空傳聞重創。這意味着它們異動背後都是做空套利的案例,這些都在宣告做空時代的到來。
“國外有渾水公司等專業做空機構,以後國內也會出現這樣的職業做空公司。”一位分析師表示,在美國上市的中國概念股去年以來頻繁遭受渾水公司的做空,而渾水公司卻利用做空大賺。渾水公司的盈利模式可歸結爲,首先對公司財務瑕疵進行最大限度的放大,並引起恐慌,然後利用恐慌效應打壓該股。預料股價可能下跌的情況下,先賣出該股,再發布負面投資報告打壓股價,並在未來當該公司股價跌入低谷時買入同樣數量股份,從中賺取差價。