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天地科技(600582)持公司流通股本2.15%
已披露中期報告的社保增倉股中,持有流通股比較最高的是天地科技,社保持股佔該公司流通股本的2.15%。
據《證券日報》研究中心和統計顯示,今年中期有兩家全國社保基金在公司十大無限售條件流通股東之中,其中,全國社保基金105組合排名第5,持股流通股本1310.97萬股,股公司流通股比例1.3%,增持140.98萬股;全國社保基金106組合新進860.49萬股,爲第十大股東,佔公司流通股0.85%,兩社保基金持股合計2.15%。
中報前十大流通股東中5家基金、2家社保合計持有9308.55萬股(上期7家持有9534萬股),其中華夏系2基金合計持2726萬股,易方達系2基金合計持3385萬股,社保106組合持有860萬股爲本期新進。股東人數較上期增加10.7%,籌碼高度集中。
規模擴大業績增長
統計顯示,2012年中期公司實現每股收益0.3946元,每股淨資產爲3.6996元,每股公積金0.0463元,每股未分配利潤爲2.4757元,每股經營現金流爲0.0210元,主營收入同比增長36.02%,淨利潤同比增長32.04%,淨資產收益率爲10.95%;以最新收盤價11.4元計算,公司股票最新動態市盈率(TTM)爲13.46倍,具有一定的估值優勢。
中報披露,報告期內公司全面完成董事會下達的2012年上半年各項任務目標。報告期末應收賬款較年初餘額增加11.27億元,增幅42.90%,主要原因是本報告期公司規模的擴大,收入不斷增長所致。報告期末預付款項較年初餘額增加2.81億元,增幅54.03%,主要原因是本報告期公司規模的擴大,業務量及設備採購等增長所致。
公司7月18日公告稱,公司及子公司近日陸續獲得政府補助資金,其中全資子公司再製造技術公司獲得銀川經開區管委會4886萬元資金扶持,公司“年產600萬噸高端採煤機科技成果轉化”項目獲得3200萬元中央補助資金,控股子公司天地煤機“煤礦井下連續掘採機科技成果轉化”項目獲得4000萬元中央補助資金。上述政府補助經費計入遞延收益。
具多種優勢和壁壘
中國煤炭科工集團將持有公司61.90%的股份,爲公司的控股股東。中國煤炭科工是2008年經國務院、國務院國資委正式批准由煤炭科學研究總院與中煤國際工程設計研究總院重新組建成立。
天地科技作爲煤炭裝備領域最具核心競爭力的企業公司,公司具備以先進技術及多種優勢和壁壘,目前是國內唯一的煤炭成套裝備供應商和服務商,具備煤炭機械“三機一架”(採掘機、掘進機、運輸機和液壓支架)一體化的研發設計能力。公司的主營業務是礦山自動化、機械化裝備製造,煤炭洗選裝備製造、礦井生產技術服務與經營、地下特殊工程施工和煤炭產品銷售等五大主業。截止2011年底,公司各類專業技術人員2974人。
公司有地下特殊工程施工業務,主要客戶是地鐵、水電、礦山、市政交通等行業中具有特殊施工需求的各類工程企業,控股子公司北京中煤礦山工程有限公司近幾年已承擔了北京復八線大北窯地鐵隧道、上海地鐵聯絡道等數百項特殊工程,並已在土耳其、越南、摩洛哥等國家承接工程。
公司與烏克蘭利希強斯克煤業有限公司就“烏克蘭梅利尼科瓦煤礦現代化技術改造”項目簽署了合同,公司將向其提供成套綜採、綜掘設備,並提供相應的設備安裝工程及相應的技術服務。該合同由中國國家開發銀行提供買方信貸,烏克蘭國家主權擔保,並預計在2014年3月底前履行完畢。該合同總金額爲5940萬美元,約佔公司2010年營業收入的5%。合同總額的60%收入可在2012年確認。
57家機構推薦公司股票
近一個月內衆多機構對公司股票進行推薦,其中,有42家機構給予“買入”評級,15家機構給予“增持”評級,合計有57家機構推薦該股。
東方證券表示,鑑於公司生產經營狀況的變化,調整2012年-2014年公司每股收益分別至0.92元、1.13元、1.37元,2012年預測0.92元盈利中,煤機業務貢獻0.63元,煤炭業務貢獻0.29元,根據可比公司估值情況,採用分業務估值方法,煤機業務給予17倍市盈率,煤炭業務給予14倍市盈率,對應目標價14.78元,維持公司買入評級。
中銀國際認爲,公司的業務分散,持有大量現金,抗風險能力較強,預計受影響不大。我們預測公司2012年、2013年每股收益分別爲0.95元、1.17元。根據15倍2012年市盈率,將目標價從25.75元下調至14.25元,維持買入評級。
海通證券(600837)預計2012-2014年按照最近股本全面攤薄每股收益分別爲0.93元、1.27元、1.60元,對應增長率分別爲24.2%、35.8%,26.5%,給予2012年15倍估值,對應目標價13.95元,首次給予“增持”評級。