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經過6月、7月連續兩次的降息後,銀行理財產品結構發生重大變化。記者昨天採訪時發現,不少市民意識到降息週期可能已經到了,對理財產品的投資思路有了較大改變,開始轉向購買中長期理財產品,以“鎖定”相對較高的收益。
降息影響逐漸顯現
“從7月份開始,銀行理財產品發生了重大轉向,即收益率持續走低,中長期產品更受關注。”一家國有銀行的理財分析師告訴記者,過去一年,超短期理財產品始終是各家銀行的最愛,3天、7天等理財產品更是銀行衝擊月末、季末和年末等關鍵節點存款指標的“利器”。但隨着央行對於銀行“存款一日遊”的限制以及今年流動性的寬鬆,銀行理財產品平均預期收益率在過去一個季度由6%直接跌至5%以下。
據統計,7月第一週(7月1日~7月7日)銀行共發行理財產品495款,平均預期收益率爲4.41%。從產品數量和預期收益來看,均低於6月最後一週(6.24%~6.30%)的水平。7月第二週(7月8日~7月14日)52家銀行共發行了379款理財產品,其中164款人民幣債券和貨幣市場類理財產品,期限最短爲3天,最長爲371天;預期年收益率最低2.50%,最高爲5.80%。
由此可見,進入7月以來,降息對銀行理財市場的負面影響逐漸顯現,7月的第一週銀行理財產品的平均收益率即出現了下滑。
中長期理財產品成“新寵”
根據紹興銀行嘉興分行近3個月的“金蘭花理財”銷售數據分析,利率調整後,半年至一年期的理財產品的銷售佔比明顯高於以前,環比增長已超10%。
該行一位理財師表示,目前他不斷接到客戶的諮詢電話,打聽的產品已經不再是3個月以內短期的,半年和一年期的理財產品明顯增多。“說明降息週期下,百姓理財方式也"與時俱進",理財策略適時作出了調整,逐漸將眼光關注到高收益的中長期理財產品上。”
而市區多家銀行的客戶經理告訴記者,最近一週以來的中長期理財產品,只要預期收益率“稍微好一點”,幾乎一經推出就被投資者搶購一空。
那麼,中長期收益究竟會好多少?以紹興銀行爲例,目前該行發售的一年期理財產品年化收益率在4.8%左右,而該行一年期定存執行利率爲3.3%。如果同樣的10萬元,定存一年到期得利息3300元,購買364天理財產品(預期年化收益率4.8%),預期投資收益爲4786.85元,多賺1486.85元。
“後期若繼續降息,這一收益優勢更大。”紹興銀行嘉興分行的上述理財師說,對於投資期限沒有要求的投資者來說,長期理財產品仍應是配置的重點,短期理財產品只作爲輔助性配置。
同時,有業內人士指出,與之前的加息通道相比,目前的經濟形勢和貨幣政策更爲靈活多變,百姓理財應儘量追求穩定、安全,百姓理財不應僅關注當前收益,更要根據自身財力和資金使用情況優化配置理財產品,尋找到最合理的優勢組合配置。