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大勢猜想:新低已現缺口未補
實現概念:70%
具體理由:歐美市場再度暴跌,A股也再度延續“跟跌不跟漲”的慣性,滬指早盤跌破2132鑽石底,再度打出年度新低,月線3連陰已成定局。更爲嚴峻的是,技術圖形上滬指周K、月K已經明顯呈裸奔姿態,唯有季線在2078左右存在一定支撐可能。更爲令人難堪的事實是,午後一波急速拉昇,看起來新增資金入場抄底之態,但卻連2162.06點這一小小的缺口都不敢回補,實在無法令人滿意。在監管層遲遲不肯對市場暴跌作出正面迴應的情況下,市場人心惶惶,資金跟風意願急劇降低,觀望者日益增多。市場已經明顯步入惡性循環之中:資金抽離(IPO 、割肉銷戶)——市場下跌——資金抽離,進而導致市場反彈——解套資金出逃——反彈夭折——繼續下跌。如果不能解決市場情緒低迷問題,提振市場信心,創造賺錢效應,恐怕新低之後難免還有新低。
應對策略:年度新低再度被刷新,反抽缺口之後整體頹勢依舊,還是小心爲上。
主力猜想:抱團取暖或將再現
實現概率:90%
具體理由:昨日提到了主力資金們利用先天的資金、技術、信息優勢通過股指期貨牟利的現象,當A股進入對衝時代之後,只憑大刀長矛是不可能與飛機坦克相抗衡的。傳聞將於9月推行的轉融通之後,A股市場上每一隻個股都可以被拿來做空,高估值品種被狙擊的可能性大幅提升。在這種情況下,想要在中國資本市場繼續生存下去,不斷學習和獨立思考是非常重要的。仔細觀察之後可以發現,也並非所有的主力資金都選擇在股指期貨上做空盈利,發行時間較久的股票型基金作爲A股多頭的代表性力量,限於基金條款就無法投資此類衍生品。因此,在A股形將延續2010、2011頹勢,再度“熊霸天下”的情況下,基金抱團取暖的現象就非常明顯了。部分在今年上半年基金排名中排名靠前的基金經理對今年的市場評價是:市場兩極分化嚴重,強者益強,弱者潰不成軍,市場彷彿重回03、04年時大家集體抱團取暖,集中購買小部分股票的時代。是的,想想白酒股、中藥股前期的走勢,基金們抱團跡象異常明顯,對於主力資金的這種投資風格的改變,大家也許積極關注。
應對策略:主力資金遊戲玩法發生變更,扎堆購入部分品種之後,這類成長性較好的品種或將成爲股海明燈,當然需要提醒的是白酒、部分中藥股當前階段漲幅過大,暫時以觀望爲主,後期應多多關注一些成長性不錯的中小企業。
熱點猜想:獨立走勢個股值得持續關注
實現概率:85%
具體理由:前文談及,部分基金選擇抱團取暖,集體購入成長性良好的股票以對抗A股的冰河世紀。那麼,假如能夠跟上機構的腳步買對個股,戰勝市場應該不是難事。可惜的是,對於基金重倉或是新近介入的品種,我們在信息的獲取上存在巨大的時間差,往往不能夠及時應對。而等到基金重倉股曝光,這些品種大都已經大幅上漲,居於高位,想要介入依然要冒很大的風險。那麼,我們是否毫無辦法呢?也並非如此,從歷史走勢上看,一些敢於堅持獨立走勢的個股,往往都能夠對抗市場的下跌,給投資者創造良好的投資收益,這些股在後期的信息披露中也無一不是主力資金們扎堆買入的品種。可見的案例有探路者( 300005 )、舒神泰( 300204 )、湯臣倍健( 300146 )以及近期的貴州茅臺( 600519 )。當然,由於這些品種目前整體漲幅都相當巨大,並不建議在目前階段介入。不過,在市場的震盪下跌之中,我們依然有所發現。
應對策略:走勢獨立,且整體漲幅不大、中期業績保持高增長的中海達( 300177 )、網宿科技( 300017 )都值得積極關注。
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