|
||||
行業要聞:
電氣設備行業下半年投資策略:投資增速趨緩關注四類股
輸變電設備產量小幅增長,毛利率回升得到兌現,特高壓建設實質性進展。以變壓器、高壓開關板爲代表的輸變電設備產量在2012年1-5月同比有小幅增長。因國網中標價格反彈和原材料價格相對低的雙重因素疊加,2012年高壓一次設備的毛利率回升已逐步得到兌現。特高壓淮南-上海、溪洛渡-浙西、哈密-鄭州線路均順利招標,接下來關鍵是錫盟-南京線的核準招標。建議關注平高電氣(600312)和思源電氣(002028) 。
航空航天設備下半年投資策略:關注資產重組三大潛力股
航空、航天設備板塊基本同步於市場2012年以來,航空航天設備基本跟隨市場漲跌但是略弱於市場,從年初到目前爲止,上證指數上漲3.59%,航空航天板塊上漲-0.25%。
汽車 行業下半年投資策略:“四驅”走出低谷關注5只股
乘用車:復甦啓動,仍需關注結構性機會。消費端乘用車4、5月銷量同比增速持續反彈,已經出現明顯的復甦態勢。而供給端的產能釋放主要集中在產能利用率較高的乘用車企業中,產能壓力應低於市場預期。加之政策層面可能出現的鼓勵汽車下鄉,預計全年增速有望破10%。結構上關注區域結構變動帶來的車型結構變化,看好SUV持續高增長以及受益政策鼓勵可能較大的微客行業。
有色金屬行業下半年投資策略:把握三類股階段性機會
投資策略:上半年有色金屬行業經歷了“先上漲後盤整”的走勢,經過了二季度的調整之後,當前行業整體的PE水平位於2010年以來的底部。但受到宏觀經濟增速放緩和金屬價格的影響,下半年有色行業依舊難以出現趨勢性的上漲機會,行業將以階段性的投資機會爲主。
煤炭業下半年投資策略:景氣下滑超預期估值處歷史底部
2012年上半年,在國際和國內宏觀經濟增速放緩的情況下,煤炭市場供求關係發生逆轉,國內煤炭產量增速保持平穩,進口量大幅增加,但下游需求疲弱,煤炭市場供大於求,煤價出現較大幅度下跌。
|
||