|
||||
點擊查看中國建材(03323)免費實時行情
申銀萬國( 行情
, 資訊
, 評論
)發表報告指,由於華東水泥價格下調的幅度將超過預期,下調中國建材( 行情
, 資訊
, 評論 ) 今年每股收益預測52%,目標價由10元下調至6.8元,評級下調爲“減持”。
申萬表示,從年初至今天,華東地區水泥價格已經下滑20%-35%,即使在第二季度旺季,仍然下滑5%-20%。而且由於水泥公司的產能過剩,即使未來幾個月的需求增長10%-15%,也不能填補閒置產能,預計華東的水泥價格在未來幾個月內顯著復甦的可能性小。
報告指出,由於水泥價格不樂觀,下調中國建材的噸毛利預測,由原先的每噸75元人民幣,降至54元。同時,申萬認爲,水泥業務只能爲2012年全年總利潤貢獻8.5億人民幣,而非中國建材估計的20億。該行預計2012淨利潤同比下跌50%,未來幾個星期,中國建材可能發出盈警,成爲股價變動的催化劑。
中國建材股價今天高開8.82元后,掉頭回落,最新報8.73元,比上日收市跌0.04元或者0.34%。目前成交量有622萬。
|
||