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日前,來自中國證券登記結算公司最新統計數據顯示,截至今年4月,在國內5600萬自然人持倉的賬戶中50萬元以下的賬戶佔比高達97.6%,A股自然人賬戶持股市值超過1000萬元的只有18804戶,而在2010年底這一數據是23323戶,這意味着在過去的一年零四個月裏,A股有4519個千萬級賬戶消失了,佔比近20%。
因此,有人得出結論:中國富人正逃離股市,股市已成爲窮人的遊戲!其實,單純從一組數據難以下絕對的結論。不過島城分析人士指出,近兩年股市“賺錢效應”的消失,有錢人理財方式則更偏向於穩健。“客戶目前很注重資金的安全。”青島銀行私人銀行暨財富管理中心總經理助理沈晨友告訴記者,有錢人更熱衷低風險、回報穩定的金融產品。
變化一:
PE風險被逐漸認識
富人炒股的比例少,不能說明富人不愛炒股。“只是富人擁有更多的投資渠道,既可以買股票或者信託產品,也可以投資房地產等。而這些對於低收入人羣來說是難以涉足,如信託產品的起步價就是100萬。”島城一傢俬人銀行客戶經理表示,“以前,信託理財產品與PE(私募股權)類產品簡直就是供不應求,很多客戶就是拿着1000萬也未必能預約到。”
富人們競相認購信託產品的熱情高漲,令信託資產規模迅速膨脹。據中國信託業協會日前公佈的信託業2012年一季度數據顯示,信託業全行業信託資產規模達到5.3萬億元,在去年年末4.81萬億元的基礎上,獲得了10.19%的增長。
而PE產品的“起步價”爲每位客戶1000萬元。該類產品一般投資時間是5-7年,最快的也要2-3年,預期年化投資收益率在20%以上。“不少客戶埋怨銀行提供的信託理財產品少,但是出於對客戶資金安全的考慮,對於推出的每一款產品,都要在充分做過調查與風險評估之後才能賣給客戶。”該客戶經理說。對於客戶熱衷信託理財產品投資,該客戶經理不無擔憂地表示,今年的市場上流動性相對而言不那麼緊張,但是投資公司推出那麼多的信託產品進行融資,就不排除需要融資的公司本身的資金鍊出現了問題。“我們也在產品上給客戶提供甄別,幫他們進行篩選,在這一點上越是富人就越聽勸。”該客戶經理說。“國內的PE和國外還不一樣,近來富人對PE的風險意識也在增強。比如,國外的PE退出機制很多,可以併購、回購、上市,VC和PE都可以有效退出;而國內只有上市一條渠道,而目前A股市盈率已經達到最低,新股上市還有破發現象,一些PE的風險就非常大了,這一點不能不面對。”沈晨友說。
變化二:
地產投資“由內而外”
“現在投資房地產的成本太高,流動性也不強。也許過幾年樓市可能會漲,但通脹率也隨之攀高,可能導致有價無市。所以,建議除了買房自住,現在不宜投資房地產。”對於國內房地產市場的宏觀調控,島城一業內人士表示。
然而,對於高淨值人羣來說,房產是重要的投資渠道。如今的限購以及各種調控,對於他們來說無疑也是“堵”住了一條路。
對此,記者從島城幾家私人銀行了解到,對於一些高淨值人羣來說,投資移民早已成爲很多人的選擇之一,在海外買房的也不在少數。“青島地區也有同樣的情況,島城很多百萬、千萬富翁都早早辦完了移民手續,有調查顯示,很多銀行私人銀行客戶有近五成都選擇移民。前幾年移民加拿大的人佔大多數,但近一兩年來,美國就成了最熱門的移民國家。”島城一家出入境投資諮詢公司的負責人表示。他告訴記者,退回到五年前,一個月辦理一兩位移民申請的業務都算是多的,但近一兩年以來一個星期甚至一天之內就有兩三位申請移民業務。
記者瞭解到,美國有的州政府甚至出臺了優惠政策——誰在規定的項目投資50萬美元以上,就給他全家發放綠卡;而且移民後孩子可免費在美國上學,購買遊艇私人飛機,購房置地等。“就像國內不少城市的‘買房落戶’政策,鼓勵外地人來買房。”該負責人表示。不過,在海外“買房容易養房難”,地稅、保險金、物業費、保養費,持有一套房,每年得產生一大筆開支。如果你錢不夠多,還是謹慎爲妙。
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