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“紅五月”成爲QDII(合格的境內機構投資者)基金的“噩夢”。根據最新數據,5月QDII基金全軍覆沒,無一實現正收益。
從領漲到領跌,也使QDII基金今年一季度6.92%的漲幅和由此積累的正收益被大幅蠶食。根據和訊基金的數據,56只QDII基金的年漲幅中只有3只實現小幅增長,22只跌幅超過20%,其中易方達亞洲精選跌幅最大,達到32.28%。
QDII基金全線飄綠新興市場首當其衝
根據好買基金數據,5月QDII基金全部下跌,平均跌幅爲6.99%。
QDII遭遇淨值縮水與國際市場在動盪和調整中膠着前行密切相關。根據好買基金數據,5月歐美主要市場普遍下跌。其中,美股遭遇黑色五月,道指下跌6.21%,爲兩年來最大的全月跌幅。納指下跌約7.2%,創2010年5月份以來的最大月跌幅。
亞太新興市場跌幅超過歐美,其中,恆生指數下跌11.68%,印度孟買下跌6.35%,這也導致投資新興市場的QDII基金遭遇慘敗。領跌的南方金磚四國和招商標普金磚四國分別下跌12.32%和12.58%。德聖基金研究中心首席分析師江賽春認爲,與歐美成熟市場相比,包括港股在內的新興市場波動幅度更大。
業內人士分析認爲,不管是費用上還是時間上,“代價”普遍較高的QDII基金自2006年“出海”以來譭譽參半。由於目前QDII基金多投向發達國家,而這些經濟體相對來說同步的特徵比較明顯,地區經濟相互關聯的緊密度非常高,所以QDII基金出現集體漲跌不足爲奇。
上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊認爲,目前國內QDII基金經理很多沒有國外市場操作經驗,對金融行情的把握有一定困難,投資思路和方法離成熟的標準還有很大差距,這也是導致QDII基金“靠天吃飯”的另一個主要原因。
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