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這是Capital Essence對2012年6月1日(週五)的市場技術分析。
我們在週四的市場前瞻中提到:“週三的空頭反轉燭線意味着5月份的復甦性上攻可能已經結束。”不出我們所料,週四美國股市早盤在一批不及預期經濟數據出爐後下跌,但在國際貨幣基金組織正商談向西班牙提供援助貸款的傳言中削減跌幅。後來傳言被否定。當日道瓊斯工業平均指數下跌26.41點,收於12393.45點,跌幅0.21%。標普500指數下跌2.99點,收於1310.33點,跌幅0.23%。納斯達克綜合指數下跌10.02點,收於2827.34點,跌幅0.35%。被廣泛視爲市場恐慌情緒最佳衡量指標的芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)下降0.33%,收於24.14點。
儘管週四大盤走弱,M I Homes公司(MHO)卻大漲3.59%至15.02美元,成交量超過日均水平兩倍。從技術角度來說,這是看漲的。事實上正如下圖所示,MHO可站上17美元測試18月高點。大家知道,自從我們最早在2012年3月1日的“波段交易者公告牌”中做出推薦以來,MHO已上漲24%,而且形態依然不錯。
下圖來自於我們的“美國市場ETF交易地圖”,顯示了MHO和標普500指數的近期技術形態和交易區間。如圖所示,綠色價格柱狀圖表示市場短期趨勢看漲,紅色表示市場短期趨勢看跌,黃色則表示市場短期趨勢看平。此外淡藍色帶表示短期交易區間。向上突破這一區間意味着超買(紅色色帶所示),向下跌破這一區間意味着超賣(墨綠色帶所示)。
圖1.1 M I Homes公司(日線圖)
如上圖所示,我們的“美國市場ETF交易地圖”給予MHO“買入”評級。在5月份的上攻遭遇臨近17美元的阻力位之後,MHO便下行測試圖中白線所示的移動平均線支撐。該位置與2012年3月、4月的高點大致重合。週四的強勁上漲意味着該支撐位得以守住、一輪大漲或已展開。MHO的資金流向指標從零線上方走高確認了看漲判斷。此外,MHO在近期下跌後不再超買。這就增加了MHO向16.63-17.50美元強大阻力帶迅速攀升的可能性,這也是2012年5月、2011年1月高點構成的區間。
目前位於13.97美元的移動平均線是MHO的支撐所在,只有收盤跌破這一位置才能破壞近期看漲態勢。
圖1.2標普500指數(日線圖)
如上圖所示,我們的“美國市場ETF交易地圖”給予標普“賣出”評級。週四的連續下跌走勢是對週三空頭反轉信號的確認和延伸。這是一個短期利空,但週四尾盤的反轉意味着指數已在5月低點1292點附近找到支撐。該位置在日線圖上是一個重要點位。與2011年10月至2012年4月上漲行情的38.2%斐波納契線大致重合。1292點同時還是3-4月雙頂形態的下探目標。這樣的歷史走勢意味着1292點是一個重大支撐。此外,資金流向指標仍然處於5月初以來的最好位置,表明不存在多少賣壓。因此,未來數日標普至少進行一次上攻嘗試是不足爲奇的。
目前位於1334點的綠色帶上沿是標普的阻力所在。該位置與一週高點大致重合,如果被突破,對1357點的頸線阻力測試將接踵而至。至於支撐位,1300-1292點是一個強大支撐,這也是綠色帶下沿和5月低點構成的區間,其下更重要的支撐爲1250點附近的2011年10月至2012年4月上漲行情的50%斐波納契線。
總結:標普在4月初升至重大高點後開始下跌,週四的連續下跌走勢發出了下跌行情繼續的信號。我們的近期技術面支持標普短期在1292-1300點進一步盤整。該區間跨度大且重要性高,不易迅速攻破。在多頭積蓄再次發動攻擊的力量之前,指數須回調橫向運行一段時間。
(本文作者:Michelle Mai)
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