|
||||
今年是A股市場引入QFII(合格境外機構投資者)10週年的年頭,10年A股指數“上浮零”,QFII基金卻賺得盆滿鉢滿。根據證監會發布的公開信息,截至今年一季度末,QFII賬戶合計投入1213億元,累計盈利1443億元,年化回報11.9%。相較之下,早一年出生的“大哥”公募基金,在11年的時間裏,共投入約2.4萬億卻僅爲持有人賺取3415.03億元,扣除管理費1687.2億元,基金公司的淨利潤只有1723.83億元,以此計算公募基金十餘年的回報率爲7.09%,年化僅爲0.64%,不但沒有跑贏通脹,甚至連活期存款都不如。
公募基金回報率 跑不過活期存款
Wind資訊統計數據顯示,從2001年到2012年一季度的11年時間裏,基金公司作爲職業投資人,共爲投資者賺取利潤3415.03億元,平均每年賺310.5億元。與此對應的是,11年間基金公司共從投資者身上提取管理費達到1687.2億元,扣除管理費成本,基金公司的淨貢獻只有1723.83億元,管理費佔據了利潤的一半,平均每年只有15.6億元。截至2012年一季度末,基金進入市場約2.43萬億,也就是說11年間的投資回報率爲7.09%,年化回報僅爲0.64%,作爲專家理財,不但沒有跑贏通脹,甚至低於活期存款。
據統計,截至去年底,共有64家公司旗下有基金運作,其中自2001年以來爲投資者賺取了正回報的基金公司有41家,其餘23家超過1/3的公司不但分文未賺,還出現鉅額虧損。
如果從絕對回報來看,在41家整體取得正回報的公司中,有16家公司爲投資者累計貢獻超過100億元,有4家公司累計回報超過200億元,其中行業一哥華夏基金(微博)爲投資者累計賺取利潤超過500億元,獨佔行業總利潤的16.3%,大幅領先第二名,成爲行業當之無愧的賺錢王。
如果從相對回報來看,以投資回報比作爲指標來分析,即基民每交一元錢,可以獲得的投資回報。基民利潤和管理費之比超過3倍的有19家,超過4倍的有11家,3家公司超過了5倍,6家投資回報比小於1倍。其中最會賺錢的公司竟然是名不見經傳的銀河基金(微博),該基金成立於2002年,10年間共爲投資人賺取利潤93.1億元,期間累計提取管理費卻只有13億元,也就是說,銀河基金的基民利潤和管理費之比達到了7.16倍,成爲淨貢獻比例最高的公司。規模前十的大基金公司中,富國基金(微博)的利潤貢獻比排名第一,每一元管理費可以產生3.88元的盈利,高於易方達的3.83倍和華夏的3.4倍。和別的公司不同,富國基金的盈利主要是來自債券,據統計,上季度末,富國旗下債券佔據了半壁江山。
黑名單上的23家基金公司中,2006年誕生的中郵基金成爲名符其實的“虧錢大王”,該基金公司其實成立時正遇到2006年到2007年這波罕見的大牛市,可以說是“恰逢其時”,不過由於操作激進,在隨後的幾年熊市中,不但回吐盈利,還讓本金受損,統計顯示,該公司持有人共累計虧損218.2億元,而該公司累計提取管理費達29.03億元。
|
||