|
||||
“今日行業風格指數”
從下圖顯示的行業動能效應,我們可以得知,績優股、高價股和高市淨率股動能十足,表現較好。而未來的投資機會和風險有將在哪個板塊?
核心提示:據好股道資金監測,水泥板塊最近6天在大盤弱勢情況下資金持續逆市流入,總額接近9個億。今天資金湧入水泥板塊,水泥板塊集體表現火爆。說明資金持續看好水泥板塊。
機會與風險:從行為分析可知,在目前形勢下,對衝經濟下滑見效最快的就是基礎設置投資,在短時間來看,加快投資對國內各方都有利,加快審批勢必加大基礎設置規模和加快進度。而基礎建設必須的水泥、建材將從中獲益。由於水泥板塊盤子小,所以水泥會最容易受到資金的青睞。
中央預算到位,資金提前下撥,項目加速審批這些都已經表明了政府急於保增長,促就業的態度。中央表態和地方動作來看,基礎建設包括兩方面。一方面是國家級基礎設施,其中包括縱貫鐵路、公路,港口和大型水利工程。而另外一方面則是地方級基礎設施,譬如為了加強城市間區域聯系,擴建的城際公路、鐵路。還有為了緩解中西部、農村維穩壓力,增建的通信、能源、供水供電等基礎設施。這些大型國家級基建項目和地方基建工程將會大量增加水泥、鋼鐵和建材需求。還有,增強消費對經濟增長的拉動作用,政府勢必要著力擴大內需。為了提高經濟增長的穩定性和可持續性,最近政府政策增加了擴大建材下鄉試點范圍舉措。擴大建材下鄉試點對農民改善自用住房有很強的刺激作用,這勢必對拉動水泥等建材消費有直接作用。
最後,雖然基礎建設中,鋼鐵、建材需求也會大幅增加,但在目前A股市場,水泥板塊比鋼鐵和建材板塊的流通盤小很多。這就意味的相對小資金就可以推動水泥板塊上漲,所以預計資金會更青睞水泥板塊。
受國際經濟低迷形勢影響,我國外貿環境仍然嚴峻。外貿行業的春天還沒來到,建議等待出口需求明朗化,短期不建議配置外貿個股。
“機會與風險回顧”我們2012年5月22日文章《基建項目加速審批利好水泥》,今天水泥板塊表現火爆證明我們的觀點。