公司淨利增速有望超市場預期,首次給予強烈推薦評級
目前市場一致預期公司2012年淨利將負增長,然而我們預計公司2012-2014年歸屬於上市公司股東淨利潤分別爲91億、105億、126億元,同比增長15.3%、16.3%、19.7%,基本每股收益0.73、0.85、1.03元。首次給予公司強烈推薦評級,估值區間5.8-6.6元,對應2012年EPS、8-9倍PE。
風險提示
鐵路投資恢復不及預期的風險,鐵路體制改革存在不確定性,市場系統性風險。
機構來源:民生證券