結論:
預計2012~2014年公司歸屬於母公司淨利潤分別同比增長18%、22%、13%,每股收益分別爲2.06元、2.50元、2.83元。公司是國內空調行業綜合實力最強的企業,雖然此次董事會換屆中,主管技術研發的朱江洪董事長即將卸任,但格力產品至上的理念已經根植到企業的日常經營中,我們相信格力將一如既往的領跑空調行業,給予公司2012年12倍PE,對應目標價25元,首次給予公司“推薦”評級(維持家電行業“推薦”評級)。
機構來源:長城證券