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保證本金有條件:有效認購、持有到期
金融界基金頻道:也就是說必須要在一個期限內的。
戴鋼:對,只有說在三年的週期完成之後,然後在認購期認購的這一部分,投資者纔有這個權利。
金融界基金頻道:因爲保本基金風險是相對是最低的,也就是說收益肯定跟其他的類型基金比起來也是相對低的。
戴鋼:保本基金具有下有保底,上不封頂的特點。保本基金髮行最大的時機,更多的在於債券市場環境相對好的時候,同時基於股票市場的未來機會,未來的保本週期性機會比較大,這個時候保本基金應該是有利的時機。主要的出發點保本基金要有一個保本的要求,所以會有一個安全墊,安全墊厚度開始積澱。
對一個風險偏好比較低,又期望在未來的市場能夠參與股票市場的上漲行情的投資者,保本基金應該是一個非常好的選擇。
金融界基金頻道:什麼是安全墊?
戴鋼:安全墊就是超過本金以外的收益。保本基金原理很簡單,相當於我把一部分資產投於債券,一百塊本金投到一百塊債券上,比如有5%的利息,我們把5%利息拿來作爲投資風險資產配置。如果說出現虧損了,本身來說的話,虧了五塊錢,到期還有一百塊本金在,通過這種機制來實現保本。
金融界基金頻道:在衆多的保本基金中,投資者如何選擇?
戴鋼:本質上保本基金的選擇,跟我們的時機選擇有很大的關係;另外一個是跟基金的管理人、管理水平還是有很大聯繫的。就保本基金本身來說,既要配置股票資產,又要配置債券類資產,這就對管理人水平提出了更高要求。
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