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2012年第一季度,QDII基金漲勢迅猛,遠遠跑贏境內市場基金,但5月前幾個交易日,QDII基金不斷承壓。伴隨着海外市場的大幅下跌,納入統計範圍內的54只QDII基金無一隻取得正收益。但是,從今年的整體表現看,目前,QDII基金正在一個日漸成熟的階段。越來越多的基金公司注重加強培養自己的海外投研團隊,豐富獨立管理QDII基金的經驗,並且在海外投研能力尚不成熟的情況下,設計風險較小或投資能力要求較少的產品。
5月在美國就業數據疲軟,法國、德國、希臘大選等因素的影響下,海外市場不斷承壓,各國股市出現大跌,在此背景下,QDII基金受到重創。衆祿基金研究中心數據顯示,5月1日至5月9日,希臘雅典ASE綜合指數跌幅爲12.11%,道瓊斯指數跌幅爲2.86%,納斯達克指數跌幅爲3.67% ,標普500指數跌幅爲3.10%。納入統計範圍內的54只QDII基金平均漲幅爲-2.59%,黃金基金跌幅較大。其中,華寶興業標普油氣、招商全球資源、南方金磚四國、招商標普金磚四國、國投瑞銀新興市場跌幅靠前。
受歐洲政局動盪的影響,投資者對歐債危機擔憂再次加劇,大量拋售黃金,導致紐約黃金期貨價格大幅下挫,黃金跌破每盎司1600美元關口。而投資於黃金期貨的易方達黃金、諾安全球黃金、嘉實黃金5月份也受到重創,跌幅分別爲3.76%、3.50%、3.47%。
業內人士表示,短期內,希臘危機很難得到緩解,對全球股市將造成負面影響,5月QDII基金難有好的表現,投資者在配置QDII基金的時候應該側重於較爲穩定成熟的美國市場,繼續堅持“重美輕歐”的QDII基金投資策略。
值得注意的是,QDII基金2012年整體表現相較以前,表現穩健不少,上述業內人士表示,QDII基金經過幾年的發展,各公司都逐步建立了自己的投研團隊。
資料顯示,截至2011年12月31日,共發行QDII基金51只,其中2007年至2008年期間,成立的9只QDII基金在成立時100%聘用了境外投資顧問,之後比例明顯下降,2011年新成立QDII基金共有24只,僅有4只聘用了境外投資顧問。可見基金公司正在逐漸擺脫對境外投資顧問的依賴。
目前共有7只QDII基金的管理人解除了投顧協議,獨自管理旗下QDII產品,解除協議的時間多在基金成立一年多後。這些基金大多數成立在2007年、2008年兩年間,成立時間較長,在和外方投顧合作的時期中,吸收了一定的海外投資經驗和方法,已經有能力獨自研究、管理QDII基金。( 郭覲 )
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