在線監測龍頭，長期成長性良好。公司自成立以來，始終專注電力高壓設備在線監測產品的研發、設計、生產及銷售。自2006年以來，在外界環境多變的情況下，公司體現出良好的盈利能力，其收入從9316.62萬元增長到2011年的24281.79萬元，CAGR達到21%，歸屬於母公司所有者的淨利潤從2006年的3727.29萬元增長到2011年的8053.08萬元，年均復合增長率達16.7%，淨利率始終保持在35%左右。

　　變壓器監測市場啟動，前景看好。

　　GIS在線監測，逐步啟動，前景廣闊。

　　我們預測2012-2014年每股收益分別為0.76元、0.92元和1.15元，對應市盈率29倍、24倍和19倍，考慮到公司將充分享受智能變電站推廣帶來的利好，我們給予『增持』評級，目標價26元。(湘財證券研究所)

　　機構來源：湘財證券