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“今日行業風格指數”
從下圖顯示的行業動能效應,我們可以得知,新股、前期活躍股、虧損股、高市盈率股和小盤股動能強勁,表現較好。而未來的投資機會和風險有將在哪個板塊?
核心提示:在溫家寶總理5日提請十一屆全國人大五次會議審議的政府工作報告中提到,2011年我國"企業'走出去'步伐加快,非金融類對外直接投資601億美元".在國家發展和改革委員會5日提請審議的計劃報告中有關數據表顯示,僅2008年至2011年4年間,我國非金融類對外直接投資就接近2100億美元。這兩個數字顯示,我國正處於對外投資加快發展的重要階段。同時,這兩個數字也引起了不少網民的關注。有網民引用商務部1月6日發布的數據"截至2010年底,我國1.3萬多家投資者設立境外企業1.6萬家,境外資產總額達到1.5萬億美元",提出了問題:我國如此巨額的海外資產安全嗎?
機會與風險:從行為分析可知,船堅炮利纔能保護龐大的海外利益。正如我們在上面的資料看到,中國在境外的資產總額已經達到1.5萬億美元,已經相當於2011年GDP為471,564億元(初步核算數據,折合73,011億美元)的五分之一。在國際社會上,道理在誰一方並不重要,重要是講完道理能夠做什麼。很多中國人都記得,上世紀六七十年代,中國華僑在東南亞財產和生命都得不到保障乃至被殺。90年代,這些故事再次重演。至於近期的利比亞內戰後,其當局政府曾經一度想吞掉中國在利比亞的全部利益而不賠償分毫。最後在中方的重重壓力和動用各種手段之後,最終決定繼續履行合同和賠償損失。西班牙的無敵艦隊、大英帝國的船堅利炮和美國的航母戰斗群,無不說明國家利益異常需要強大的海軍作為後盾。畢竟飛機所能攜帶的武器和飛行的距離還有很大的限制,特別是中國位於非洲的那些遙遠的利益。
強大海軍計劃啟動。今年年初,中國海軍第四艘071級綜合船塢登陸艦在上海滬東造船廠下水。其性能是可以媲美航母,優勝日韓此類戰艦。這一艦種正在不斷加大建設,未來有望成為中國海軍兩棲登陸力量的核心。同時,按照目前的進度,瓦良格號航母有望在2012年加入中國海軍,並被用於訓練艦載機飛行員和測試航母裝備與武器系統。更有中方消息人士透露稱,中國將會在2015年完成首艘常規動力航空母艦(排水量在5-6萬噸)的建造工作,而首艘核動力航母預計將會在2020年下水。據悉,至少有六家主要的軍工企業和科研所參與了這項航母計劃。其實這也在世人的意料之中。我國改裝瓦良格號,本來就是要積累一部分的航母建造經驗,未來擴大建造規模,形成真正的戰斗群。總而言之,國內的強大海軍計劃已經實實在在的啟動,並加速推進。所以,船舶行業迎來重大的發展機遇,值得中長期關注。
行業低谷,股價超跌。正如許多媒體所報道那樣,船舶行業正處於行業的低谷,很多中小船廠生存困難乃至倒閉。對應到股價上,大部分船舶公司的股票價格都處於歷史低位。已經超跌的股價,為投資船舶行業帶來了難得的歷史機遇。
而煤炭行業,冬季供暖需求正在消退,但夏天的用電高峰期還沒到來,煤價很難出現上漲行情。同時,由於歐美釋放流動性漸漸接近尾聲,行業的估值修復已經基本完成。較高的煤炭庫存,大大制約了煤炭價格的上行。當大盤一旦回調,獲利盤和解套盤紛紛湧出,必然會引發漲幅已大的煤炭行業個股的快速回調。所以煤炭行業存在風險,建議投資者回避相關的題材個股。