我們認為:公司所處安徽區域經濟活力依然較強,公司成長依然面臨較好的消費成長昇級驅動,而公司自身也依然處於品牌調整、結構優化的內生成長和新開門店的外延成長動力,基本面現狀及趨勢持續可期。公司當前14.17元股價,對應2011年和2012年主業分別18.9倍和15.1倍的估值,短期超跌較多而價值低估,上調至“買入”評級,目標價20.68元(對應2012年EPS約22倍PE)。
機構來源:海通證券