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2011年投資市場可謂跌聲一片。在接下來的2012年,各種投資品種又會如何演繹,投資者又究竟該如何把握政策微調下理財市場的風雲變幻呢?北方網財經頻道采訪了建設銀行理財師於潔,請她就基金定投這種理財方法做了詳細的闡述。
於潔說,基金定投這種投資方式在2005年引入國內市場,各家商業銀行迅速與基金公司合作開發基金定投交易系統。08年下半年以及10年與11年基金定投在全國都迎來了較快的發展,主要由於市場持續低迷,基金定投的特點凸顯了其投資的比較優勢。她還表示,最先接受基金定投這項產品的投資者主要是定期、小額儲蓄型理財客戶,他們看中了其紀律投資、聚沙成塔的作用;但隨著投資大眾對基金定投分配建倉、分散風險特征的認識,原基金客戶也將其作為一種策略來指導投資。
於潔指出,在震蕩市場,尤其是正V字型的震蕩市場中,基金定投這種方式能夠為投資者獲得更加理想的收益。因此,如果在資本市場低迷、趨勢不明朗,但對未來市場走勢信心比較充足的情況下,通過定期定額這種分批建倉的方式配置基金產品能夠弱化時點判斷的難度,達到平均成本、分散風險的目的。同時,市場下跌階段不停止扣款或者選擇提高扣款金額,更能夠為投資收益錦上添花。於潔稱,基金定投的“平均投資成本、熨平市場波動”的優勢決定了波動性較大的偏股型基金最適合進行定投。偏股型基金主要包括股票型基金、混合型基金以及指數型基金。股票型與混合型基金建議選擇中長期業績穩定的產品,指數型基金建議選擇成長性高的品種。
對於普通個人投資者來講,甄選類型適合、業績穩定產品的難度也將增大,金融中介的理財顧問服務將在個人理財中發揮重要作用,尤其在基金產品研究與投資方面。
在談到如何進行基金定投時,於潔表示:
首先,基金投資者應充分了解自己的投資期限,並確定預期收益率以及風險承受能力等投資目標,並在此基礎上選擇適合的產品。一般來講,投資期限越長,產品的波動性越低、收益率越穩定;投資目標越是傾向於滿足基本生活水平或必需生活支出的,產品選擇應該傾向於穩健類產品,投資目標越是傾向於提昇生活品質或可選生活支出的,產品選擇可以考慮高風險、高收益類的產品。
其次,建議基金投資者選擇3-5支基金建立產品組合,這部分產品之間應具備較高的互補性特征,以保證市場在風格變換或周期交替時,產品組合依然能夠獲得均衡穩定的收益。
最後,考慮到基金業績水平的良莠不齊,建議基金投資者定期對所持有產品進行重新評估,比如說1年進行一次,確認基金的投資風格是否發生變化、基金的中期業績是否明顯下滑、基金經理是否出現調整等,如果基金產品明顯向不利的趨勢變化,投資者應及時進行調整。(記者 賈乃玉)