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2011年即將過去,業內近期普遍預期的吃飯行情落空。從已經公布的券商業績看,交投慘淡的市場下,大幅下跌幾乎已成定局。銀河證券預計2011年行業傭金率將比2010年下滑12%。而華泰證券(601688)公布的15家證券公司1- 11月每股收益同比全部下跌,平均跌幅為42.88%。
市場寒冬中,券業正在慢慢泛起一股並不意外的降薪潮。昨日,中信證券(600030)傳出自本月起對部分員工實施減薪計劃,降幅為20%。“年終獎下調,不用看都知道。公司收入下降,利潤下降,獎金必然下降。”安信證券深圳一營業部負責人說,“只是目前還沒有下調月薪。”深圳一知名獵頭公司則告訴南都記者,券商從業者普遍收入今年約下降20%- 30%。雖然個別券商在傳聞裁員,但記者發現,相比其他行業,券商職員收入依然屬豐厚。
“靠天吃飯”模式仍未實質改變
艱難的環境,使12月份股市難有大行情。臨近年底,券商全年業績普遍面臨大幅下跌的局面。申銀萬國分析指出,11月券商業績同比繼續大幅下滑。2011年11月日均A股成交額為1460億元,雖較9月日均成交額1060億元和10月日均成交額1290億元環比有所提昇,但同比繼續大幅下滑,下滑60%;累計前11月同比下滑19%;投行業務IPO金額創年內新低,單月同比下滑62.5%;前11月累計下滑43%。
業內人士透露,2011年下半年以來新股審批節奏放緩,新股發行市盈率下降。投行承銷的項目數量和收入雙降。而在2010年,中小板、創業板項目的平均承銷費率在4%左右,券商對超募部分還要收取5%-10%的費率,因此,券商投行業務收入井噴。
再看經紀業務,從2010年開始,新設營業部條件的放寬以及新增客戶的減少,券商經紀業務競爭尤為激烈,傭金率進入下行通道。行業平均傭金大概只有千分之一到萬分之八,北京、上海、深圳普遍可能只有萬分之三到萬分之四。
記者發現,臨近年底,一些券商和銀行捆綁在一起,如銀行員工限期未完成開戶數量,將會扣除獎金。員工為此動用各種熟人關系,四處吸納客戶,競爭呈現白熱化。
據國泰君安統計,截至11月末,上市券商共實現營業收入525.5億元、淨利潤171.8億元,同比分別下滑16.1%和32.5%。本年度,股基交易額40 .60萬億元、同比減少20%,日均交易額1829億元,同比減少21%;滬深300收益率-19.2%,而上年同期為-12.3%;股票和債券發行同比分別增長-29%和4%。傭金率下滑,市場低迷、自營虧損、加之同比基數較高等因素,成為業績同比不斷下滑的主要原因。
在上市券商中,分化拉大。東北證券(000686)累計淨利潤虧損0.75億元,考慮12月份市場環境,東北證券全年虧損幾成定局。截至11月,海通淨利潤為3%,主要受益於承銷、兩融、資管等業務增長,呈唯一同比增長的公司;光大受益於上年基數較低及承銷業務的飛速增長,下滑幅度較小為5%。招商下滑18%,同比降幅相對較小。國海下滑85%、方正下滑72%、長江下滑61%。
券業收入在金融行業仍屬中等
業績縮水,券商員工收入縮水的傳聞也不斷在市場中盛傳。昨日,中信證券傳出自本月起對部分員工實施減薪計劃,降幅為20%。
“總部還沒有公布年終獎獎金下發的規定。但年終獎下調,不用看都知道。公司收入下降,利潤下降,獎金必然下降。”安信證券深圳一營業部負責人告訴記者。“我們的收入在業界屬於偏低,只是目前還沒有下調月薪。”
第一創業的員工則對記者表示:目前還沒有感覺到降低月薪,因為每個人發薪水都不是公開的,也從來不討論。“年終獎發放方案還沒有公布,應該是中高管對降薪更敏感,普通員工降低10%-20%的收入,影響不大。”
“國信證券研究所固定工資不變,獎金降20%;投行固定工資降了20%-30%,項目提成反而漲了。還有傳說招商、海通要裁員。”昨日,深圳一獵頭公司人員介紹說,而他所在公司多為深圳金融行業挖掘各類中高端人纔。據他介紹,一些券商的獎金分好幾次發放,不太存在年終獎一次性下發情況。總體來說,普遍降薪水平在20%-30%。
而對一直秘而不宣的券商一般職員的收入,上述獵頭公司人士介紹說,“中投研究員基本月薪1.5萬,年終獎大概為10個月月薪。而華創研究員基本月薪2.5萬-3萬,獎金大概1:1,即獎金相當於一年的基本工資。深圳的華泰聯合、國信、第一創業這類的券商研究所薪酬還可以,中投、招商之類的研究員薪酬低一些。”一般來說,工作2-3年,全年大概能有四五十萬。3-5年,全年大概能有個六七十萬。“以前,券商研究員都很想去基金做研究。今年這一年,基金研究也沒有那麼讓人吸引了,而且可能大勢不好的時候還不如券商。”
記者了解到,盡管券商業績今年大幅下滑,但是收入在金融行業依然屬於中等,相對其他行業依然算豐厚。“其實,行業的薪酬水平就是看這個行業有多暴利。基金比券商高,券商比銀行高。”上述獵頭公司的人士舉例說,前段時間剛給華泰聯合挖來一個行業高級研究員,2008年本科畢業,其下面帶2-3個人,基本月薪3萬,獎金比例1:1,一年差不多70萬-80萬元。“收入高低要看定的級別和資歷,以及領導是否賞識。”