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一、主線下的機會和風險
11月28日是伊朗的建軍節,伊朗宣佈三艘國產潛艇下水,並且伊朗軍方26日決定將在近期舉行大規模軍事演習,地點在阿曼海和印度洋北部海域。伊朗本次演習的裝備、戰術都與以往有所不同,演習將展示伊朗海軍的防禦能力和震懾力。與此同時,伊朗同英國的外交關係由大使級變爲代辦級。另外,美國一家情報網站曝光了美國祕密攻擊伊朗的作戰方案,這個方案顯示,美國將以阿聯酋爲空中指揮中心,用B-2轟炸摧毀伊朗核設施。
從蛛網博弈推演平臺的分析,可以看到西方在伊朗核問題保持"零容忍"態度,美國爲代表的西方國家對伊朗不斷挑釁,伊朗則還以顏色,中東局勢持續緊張,博弈面臨升級。局勢緊張推動國際原油走高,間接帶動煤價攀升。又適逢冬季用煤高峯,所以煤炭行業存在機會。
而創業板退市制度越來越嚴格,必然導致一旦出現嚴重問題的相關上市公司,被投資者用腳投票,警惕創業板問題公司帶來的投資風險。
二、爲什麼我們此時選擇煤炭行業(機會)
1.中東局勢緊張
從行爲分析來看,由於經濟危機,歐美聯軍在攻下利比亞後,對敘利亞和伊朗的攻勢更爲猛烈,中東局勢異常緊張。經歷利比亞一戰後,歐美聯軍發現,可以在零傷亡的情況下,顛覆一個國家政權。他們就在武力上一發不可收拾。策亂敘利亞和屯兵門前,磨刀霍霍向伊朗。但敘利亞亂局已有俄羅斯戰艦坐鎮,伊朗更是全民一心和兵強馬壯。中東局勢持續緊張成爲必然。局勢緊張,必然推動原油上漲。近期原油從74.9一度升破100美元一桶。雖然有所回落,市價仍有97美元一桶。原油價格的上漲,會帶動整體能源價格的上升,其中自然包括煤炭。所以,中東局勢緊張,將給予煤炭行業帶來機會。
從資金偏好來看,國內煤炭上市公司,目前普遍市盈率不高,每股收益一直能夠持續增加,一直爲公募基金長期持有。一旦預期煤價上漲,推升每股收益,必定能夠吸引他們動用資金入場。
2.冬季用煤高峯
由於新興風電產業水電、風電、太陽能等受氣候制約非常明顯,火力發電仍然是最重要的發電方式。而未來火電發電對電煤的需求有增無減,導致煤炭供應吃緊並繼續上漲成爲定局。隨着全國進入冬季供暖期,各地區電網隨之進入大負荷運行階段。據瞭解,每年的冬季用電負荷高峯集中在12月中下旬到次年1月,而儲備煤炭則早於供電高峯。現在冬季用煤高峯剛剛拉開序幕。所以,煤炭行業存在交易性機會。
三、爲什麼我們近期警惕退市制度重壓之下的創業板問題公司(風險)
從好股道金融終端的財經信息顯示,新的退市制度正在徵求意見稿,但越來越嚴格的監管制度,將會讓創業板的問題公司更快退市。創業板問題公司更容易出現問題。一旦連續出現問題,出於對退市的恐慌,投資者將快速用腳投票,容易形成暴跌。所以,創業板問題公司存在風險,建議投資者回避相關的題材個股。
“機會與風險回顧”我們2012年11月21日文章《生物醫藥,潛龍變飛龍》,今日生物醫藥大漲,其中萊茵生物漲停和安科生物漲5%以上證明我們的觀點。
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