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平均折價率達10.83%年化收益率超4%
數據顯示,目前,部分傳統封基折價率提供的靜態年化回報率超過5%,有業內人士認為,想要介入股市又渴望穩健收益的投資者可適當參與封基的投資。
本報訊(文/表記者吳倩)A股持續低迷,市場上謹慎情緒蔓延,傳統封閉式基金二級市場的表現持續落後於其淨值,25只傳統封基的折價率近期創出年內新高。過去6年多,傳統封基的收益約7倍於大盤,那麼現在是否又到了博取傳統封基超額收益的好時機?
據 同花順(300033)
數據統計,上周25只傳統封基復權單位淨值平均跌幅1.83%。在二級市場上,傳統封基的市價表現甚至不及淨值表現。上周市價平均跌幅高達2.58%,25只封基二級市場價格全線下跌,
基金景宏、基金科瑞、基金同盛等7只的市價周跌幅超過3%。
市價表現不及淨值,傳統封基對應的整體折價率進一步擴大,並創出今年以來折價率新高。天相投顧數據顯示,傳統封基的折價率也是連續第四周超過10%,上周末25只傳統封基按規模加權平均折價率擴大至10.83%,8月5日傳統封基折價率曾創出10.32%的年內高點。
投資價值
部分封基年化回報率超5%
目前,傳統封基的整體折價率創出年內新高,是否又到了抄底的好時機?對此,專業人士略有分歧。
“目前是投資封閉式基金的較好時候。”好買基金研究中心人士認為。具體來看,多達16只傳統封基折價率超過10%。
基金銀豐折價率為16.34%,折價率最高。該人士指出,目前,傳統封基的到期年限平均是3.12年左右,折價率的年化收益率在4%左右。截至11月11日,
基金裕陽、基金開元、基金同益和基金金泰 等的折價率年化回報率均已超過5%。
綜合各方信息來看,目前,一年期定存利率為3.5%,A股市場中只有34只股票的股息率超過一年期定存利率,而銀行理財產品中,10月大型銀行發行的產品預期收益較高,一般預期可獲1.5%~3.5%的收益。
不過, 國金證券(600109) 張劍輝認為,傳統封閉式基金平均折價雖然較前期略有上昇,但仍不具明顯優勢,尤其在市場震蕩且缺乏分紅等利好預期推動背景下,折價回歸的動力不足。
投資建議
關注分紅因素
好買基金研究中心人士建議,現階段選封閉式基金可關注分紅因素,選擇淨值在1元以上的,中報可分配利潤加上三季報已實現收益為正,同時折價率相對較高的基金。該人士建議,基金開元、
基金普惠、基金同盛,基金金鑫 、基金金泰可以適當參與。
張劍輝表示,封閉式基金的走勢仍將更多圍繞管理業績、自身折價波動等基本面因素,對於其中部分品種的相對優勢可階段關注,比如基金金泰、基金金鑫和基金豐和等。