江西銅業(600362;00358)今天隨市下跌,全日跌3.51%至17.04港元,成交1299萬股。惟國信香港首次給予其『買入』評級,目標價29.6港元,較市價大幅溢價74%。
國信香港表示,江銅當前市盈率只有7倍,低於香港市場采掘行業均值及國際市場比較對象。認為公司銅精礦自給率的提昇以及陰極銅加工費的增長會使公司業績在11-14年間以年均22%的增速高速增長。DCF模型估計公司股票價值29.6港元,NAV模型估計股票價值42港元。當前公司股票價格嚴重低估,建議買入。