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-本報記者隋文靖
雖然距離2011年行情閉關還有30個交易日,但年內成立的新基金數量卻早已打破去年的數字,創下歷年新基金成立數量的新高,但平均首募資金規模同比縮水33.28%。
市場持續陰跌也使基金公司不得不在旗下新品身上下足功夫,早在2010年便興起的主題投資類基金,今年也格外顯眼,專注於消費、新興產業、能源、環保、 黃金等主題概念的基金接踵而至。
176“新丁”募資2400億元
距離2011年收官僅剩下30個交易日,但今年新成立基金的數量早已刷新了歷年來成立數量的記錄,創下歷史新高。《證券日報》基金週刊根據WIND資訊整理數據顯示,今年以來截至11月20日,已成立176只基金(債券基金A/B/C級合併計算,分級基金按1只計算,ETF及其聯接基金按2只計算,下同),超過去年全年154只數量14.29%。若將目前募集結束待成立基金以及正處募集期內,年底有望成立基金加總推算,2011年新基金數量或將達到207只,相比2010年或增長34.42%。
不僅如此,此前一些在下半年拿到“準生“批文的基金公司,也向《證券日報》基金週刊透露,年內有再發新基金的打算。WIND資訊數據顯示,今年以來成立的新基金平均募集期約爲26天,也就是說,上述年內仍有發基金意願的基金公司若趕在12月初之前發行基金的話,則今年新基金數量有望在207只的基礎上再上一個臺階。
而面對新基金數量的爆棚發展,今年首募規模趨小已早是不爭的事實。近11個月中,176只新基金共計募集資金2416.41億元,平均每隻基金募資13.73億元,相比去年平均每隻基金首募20.58億元的數字相比,首募資金平均縮水33.28%。
某基金研究中心首席分析師在接受《證券日報》基金週刊記者採訪時表示,今年成立的新基金募集份額較少與市場背景以及基金的供給和投資者的需求均有關係。
主題基金唱起創新主角
除了數量多、募資小外,今年的主題基金繼2010年後掀起浪潮後,發行持續火熱。據不完全統計,今年成立的主題基金有29只。大體可以分爲兩種類型。一種是單一主題的投資基金,如專注於消費、新興產業、能源、環保、黃金等主題概念的基金。
具體看來,中國經濟正面臨轉型,消費行業將獲更多政府支持,因而,例如大摩消費、易方達消費匯豐晉信消費等主要以消費主題作爲投資對象的基金在今年陸續與投資者見面;另一種是不限定單一的主題,而是採取主題投資的風格的基金。於首次以政策導向作爲關注投資焦點的海富通國策導向基金和民生景氣基金就是兩個比較典型的例子,雖然不侷限於某一主題或行業,但也帶有主題投資的色彩。海富通國策以政策受益作爲投資主線,從受益於國家政策、尤其是產業政策的行業中精選股票;民生景氣則主要通過對宏觀經濟、各行業景氣程度的變動趨勢,把握其中的投資機會。此外,國泰基金公司旗下的國泰事件驅動基金也是今年首次將海外盛行的“事件驅動”投資策略引入國內投資者的視野,這在新基金髮行中也是獨具創新型的代表之一。
此外,今年分級債基在數量上得到進一步擴容。華西證券金融產品評價中心總經理劉明軍對《證券日報》基金週刊表示,分級債基是今年以來基金創新的一個品種,因爲此前的分級基金只侷限於股票方向基金。分級債基A類份額可定期打開申贖,真正體現了分級基金的目的。從長期來看,分級債基獲得正收益的機率是很大的,高槓杆倍數帶來的負面影響也是比較小的,所以分級債基的推出是很有意義的。
而華泰聯合證券總經理王羣航對此表示,雖然其A級類份額相當於銀行理財產品收益情況看起來還可以,但其實是把所有的風險都轉嫁到了其B類份額身上,這樣是很不公平的。所以今後這種類型的基金也很難再發出去,很可能被“停產”。
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