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一、主線下的機會和風險
新華網北京11月20日電,中共中央政治局常委、國務院副總理、國務院防治艾滋病工作委員會主任李克強18日主持召開國務院防治艾滋病工作委員會全體會議,並在中共中央政治局委員、北京市委書記劉淇的陪同下,到北京市考察調研艾滋病防治情況。他強調,要堅持依法、科學、全面、有序防治艾滋病,更多關心關愛艾滋病人,採取更加主動有力的措施,繼續打好這場攻堅戰和持久戰。11月16日,《求是》雜誌發表了國務院副總理李克強的重要文章:《不斷深化醫改,推動建立符合國情惠及全民的醫藥衛生體制》,文章是根據李克強副總理在全國深化醫改工作會議、國務院深化醫改領導小組第九次全體會議等會議上的講話整理而成。
從蛛網博弈推演平臺的分析可以看到,在國內多個行業中,生物醫藥不僅僅是新興產業,也是國內醫改和老齡化趨勢受益的重大產業。加上國內生物醫藥經歷多年的發展積累,已經初步具有自主創新能力。未來將爲"中國製造"轉變爲"中國創造"過程,添上首筆。而全球經濟低迷和動盪,汽車滯銷和地產蕭條,給本已產能過剩的鋼鐵行業雪上加霜,警惕鋼鐵行業帶來的投資風險。
二、爲什麼我們此時選擇生物醫藥行業(機會)
1.老齡化受益者,醫改進入關鍵期
從行爲分析來看,國內老齡化趨勢不變,隨着收入的增加,政府和個人必將在生物醫藥的消費大幅度增加。據新近的人口普查數據統計,目前我國60週歲以上的老人有1.78億。以北京爲例,"十二五"時期,老年人口將以年均17萬的數量增長,到2015年,戶籍人口中60週歲及以上的老年人口將達到320萬,佔戶籍人口的23%.也就意味着到2015年前,是我國老齡化趨勢最明顯的階段。
而老齡化帶來的必定是:醫療費用和保健費用的支出的大幅度增加。目前,在老齡化比較嚴重的發達國家,養老金支出已經佔到GDP的10%左右,醫療支出也高達GDP的10%,有的國家如美國醫療支出甚至佔到其GDP的15%.總體而言,老齡化國家需要把每年新增財富的1/5至1/4花費在養老上。而國內醫療衛生支出佔GDP比重尚不足5%,即使一般發展中國家也能達8%左右。醫改已經進入深水區,也就意味着生物醫藥目前已經到了發展的關鍵期。所以生物醫藥行業,中長期看好。
從資金偏好來看,生物醫藥屬於非週期行業,一向爲穩健性投資者中長期看重,一旦預期醫改進一步推進,必定能夠吸引他們動用資金入場。
2."中國製造"變"中國創造"
今年9月14日下午,溫家寶與出席夏季達沃斯論壇的企業家代表進行對話和交流。溫家寶在回答問題時表示,他的願望不僅是"中國製造",而是"中國創造";不僅是中國產品,而是中國的自主知識產權,是中國的有質量、有效益、安全可靠的品牌。最關鍵,作爲領導者有兩個方面要緊緊抓住:第一就是科技;第二就是教育。機械產業中的三一重工,已經告訴我們,中國企業並不缺乏創新,也敢於創新和能夠創新。目前在中國創造方面,生物醫藥更爲突出,大步追趕。
從2008年開始,中國啓動了重大新藥創制專項。經過3年努力,這一科研計劃已經取得可喜的成績,在重大新藥創制"十一五"計劃支持下,各專項課題已經獲得了16件新藥證書,交出了24份新藥註冊申請,有17個品種完成了全部的研究工作,41個品種正處在臨牀Ⅲ期的研究階段。國家食品藥品監督管理局批准的這些新藥品種中,有近2/3是中國在世界上首次確定化學結構和作用靶點的一類新藥,這表明中國新藥研發在創新性和質量上正在不斷提升,接近國際先進水平。所以,生物醫藥行業值得關注。
三、爲什麼我們近期警惕全球經濟低迷、汽車滯銷和地產蕭條影響下的鋼鐵行業(風險)
從好股道金融終端的財經信息顯示,全球經濟低迷和動盪,汽車銷量大減乃至滯銷,地產開工面積大爲減少,本已產能過剩的鋼鐵行業,更是雪上加霜。今日首鋼股份和西寧特鋼,大幅度下跌,就警示投資者要關注汽車行業和地產行業的第二波衝擊,建議投資者回避相關的題材個股。
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