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銀行開閘放水,讓裸泳者重新隱沒水中,而民間借貸繃緊的資金鍊也在流動性潤澤下得到暫時修復,但這並不能說民間借貸的警報已經解除。年關將至,如果企業資金鍊挺不過去,也許民間借貸危機的多米諾骨牌會接連倒下。
年關難過
“只要能挺過春節,民間借貸的危機就能平安度過。”一位從事民間借貸的人士告訴中國證券報記者,“現在我們最擔心的就是到了年底,個別中小企業資金鍊會再次斷裂,新一輪企業主跑路潮涌現。”
按照慣例,春節前企業的資金需求會大大增加。年底購買生產原材料、發放工人工資、結算工程款等用錢量激增,企業往往會需要大量流動資金,這會讓本就不堪重負的企業資金鍊雪上加霜。
一位從事紡織行業的小企業主對記者表示,現在企業資金鍊緊張狀況未根本改變,每天賬上資金不過10萬餘元。一旦有風吹草動,後果很難估計。
“本來有四條生產線,現在只有兩條運轉着。今年人力成本比去年上升30%,人民幣匯率也在不斷攀升,公司95%的產品靠出口,這些都直接削薄利潤。目前企業基本是盈虧相抵,勉強支撐。”他表示,現在是走一步算一步,明年的訂單已經不敢接,估計到了年底,工人工資結算完,企業真要關門大吉。
與小企業年關難過不同,很多民間高利貸者更加擔心企業主的突然蒸發。
今年以來,銀根緊縮,銀行貸款難度加大,中小企業因規模較小,融資更加困難。從銀行貸不到款,又有以前的銀行貸款要還,中小企業只好藉助民間借貸。
貸款月息五分,一年成本高達60%,這是企業無法承受之重。“這無異於飲鴆止渴,一家企業的年利潤10%左右。資金鍊一斷,老闆出逃就出現了。”某擔保公司的客戶經理告訴記者。
他說,年底是一道坎,各方都需要資金,企業資金鍊能否保持穩定,現在大家心裏都沒底。企業資金鍊斷裂,就如同壓垮駱駝的最後一根稻草,頃刻間高利貸將崩盤,而這很可能牽連到銀行的資金安全。
救命的銀行資金
各地相繼出現的民間借貸風波有一個共同點是,銀行卡住了企業的救命錢。
回憶當時情景,一位曾深陷高利貸危機的小企業主王先生仍心有餘悸。
“差點要了我的命。當時我有一筆500萬元的銀行貸款即將到期,只要能得到新資金注入,就可平穩度汛。而且銀行也承諾,只要能把之前的授信額度還上,就下發新貸款。爲填補窟窿,我只能求助民間借貸。”他說。
之後老王向一家擔保公司借款600萬元,約定月息5分,貸款在一週後歸還。“但是銀行拿到資金後卻說總行沒給額度,無錢可貸。”
“當時我真是心灰意冷,600萬元的民間拆借,一天的利息就高達30萬元呀!如果不是政策轉向,銀行對中小企業貸款授信額度下放,後果真是不堪設想!”
不難看出,防範可能發生的民間借貸風險,銀行資金起到關鍵作用。目前全社會融資體系中,銀行融資佔80%,尤其對於廣大中小企業來說,本來融資渠道就極度匱乏,銀行資金成爲他們所依賴的重要生命線。
某股份制銀行廈門分行行長稱,目前央行已釋放貨幣政策微調信號,尤其是10月信貸增長超預期,說明銀行資金正在重新流向實體經濟。如果較寬鬆的流動性狀況持續到春節前,那麼企業緊繃的資金鍊可望大大緩解。
政策需未雨綢繆
日前,溫州、鄂爾多斯、河南等地相繼爆發的民間借貸危機,雖然在銀行流動性的灌溉下已平穩度過,但草根金融這一擊鼓傳花式的民間信用鏈條仍在驚險中走鋼絲。
業內人士表示,現在各地銀行加大了信貸資金流向的檢查力度。“要建立民間借貸和銀行體系的防火牆,切斷銀行和民間借貸這一高風險領域的聯繫。”
另一方面,針對春節用款高峯,監管機構已有所警覺。某地方金融監管人士指出,化解溫州等地出現的民間借貸危局已經給政府部門提供了經驗。
到春節前後,面對企業鉅額資金需求,監管機構可能加大信貸資金對企業的保障力度,防止銀行抽資壓貸,控制銀行利率,要求各銀行向其上級銀行要求指標,增加授信額度。
目前小微企業的專項金融債已經獲得監管機構批准。中央財經大學金融學教授郭田勇說,小微企業將得到1100億元信貸額度,說它是“及時雨”並不爲過。
今年年底到明年春節前這段時期,是小微企業產銷旺季,企業資金需求量大,相關銀行也願意在年底前發行該項金融債,及時補充小微企業貸款額度。
對於企業資金鍊斷裂等緊急突發情況,監管部門也有應對措施。如啓動應急轉貸專項資金管理、重大整合重組項目等相關工作,降低企業風險暴露對金融機構的傳染。此外,監管機構將加強對各類融資性中介機構的管理,暫緩融資性中介機構審批,要求融資性中介機構的各類經營費率、業務手續費等嚴格控制在銀行貸款基準利率4倍以內。記者張朝暉
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