|
||||
行情回顧:
昨日的黃金破位下跌,一路直泄到1710方纔止步,市場驚恐之色可見一般。而白銀更是暴跌5.88%,突破多個支撐,疲態弱勢超過預期。在前期的評論中,我們即有關於歐洲銀行業危機的提示,這是在歐洲政府債務問題的轉移下,私人部門受到的重大打擊。國家政府仍可依靠歐洲央行,但是私人銀行則就求助無門了,上個月的歐洲銀行間拆借已經很困難,各家銀行都趨向把資金存在央行躲避風險;同時期,歐盟對於銀行提高資本充足率的要求也是對資金市場的很大打壓,雖有歐洲央行的降息舉動,但是並不能改變市場的擔憂;最近美國也開始大力收縮對於歐債的資金敞口,提高本身的抗風險能力,歐洲銀行業面臨內憂外患,金融市場的動盪或者將再次顯現,對此我們需要保持高度警惕。
基本面
17日上午法國和西班牙國債拍賣的糟糕狀況是市場擔心的主體。西班牙的國債收益率達到6.975%,是該債券在 歐元區成立以來最高點,法國5年期國債平均收益達到2.82%,隨後更是全線下跌,其中法國10年期國債和德國國債的息差首次超過2%,達到歐元起問世以來的最高點。至此,政府債務危機已經到不可遏制之勢,據歐洲銀行業人士透露,某些銀行更是受到政府強迫購買法國國債,歐洲銀行的資產狀況急劇惡化,有分析人士表示,歐洲銀行正面臨着前所未有的壓力,他們紛紛向歐洲央行尋求更有力的幫助,銀行隔夜存款數量的增長更能說明當前的形勢。歐洲銀行之間互相不信任,這對市場和決策者來說無疑是一個預警信號。
據惠譽週三在一份聲明中表示,除非歐元區能及時、有序解決債務危機,否則美國銀行業的信用前景可能惡化。惠譽擔憂債務危機進一步蔓延至法國和德國,並稱,美國銀行業對“歐豬五國”(希臘、愛爾蘭、意大利、葡萄牙和西班牙)的風險敞口規模,遠小於法國和德國這兩個歐元區內的巨頭。惠譽稱,摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行、高盛集團和摩根士丹利,在今年9月30日,對“歐豬五國”的風險敞口已達到500億美元。除了富國銀行外,這些所謂的跨境銀行巨頭對法國的風險敞口達到1880億美元,其中包括對法國銀行系統的1140億美元,而對英國及其銀行系統,這些巨頭們的風險敞口分別爲2250億美元和510億美元。
技術面分析:
經過昨日的破位下跌,市場尋底支撐的態勢已經明顯,從日線圖看,從1680的位置突破以來,上衝過於快速,較早的釋放了多方動能,造成面對高位阻力沒有足夠的能力突破,可以說是本次回調的主要技術原因。下方我們仍需謹慎,市場情緒處於超買狀態,面臨支撐位置更是草木皆兵,我們更需要小心。目前仍未能企穩,需要進一步獲得支撐方能站穩。
今日操作建議:黃金可以在1735看空,至1685,止損1745,;白銀可在32.1看空,至29.6,止損33.
以上投資建議,僅供參考
金銀家研發中心:卜青松
2011.11.18
機構來源:金銀家
|
||