由於歐央行執行委員會委員昨日表明在兩年內解決歐債危機問題,美股昨夜得到提振,收紅,但今天A股今天維持震盪洗盤的局面,報收2503點,滬市單邊成交量維持700億水平。市場已進入主力洗盤期,無論是量能和個股活躍度都在降低,投資者要明確洗盤的目的就是爲了重新積聚多頭力量,今年1.26日和6.21日是兩波比較明顯的超跌反彈引發行情進入平臺期的案例,如今是第三平臺期,平臺期中指數就是以橫盤和振盪爲主,而個股充分表演。此時調整的主要力量是滯漲的權重股和漲幅較大題材股,權重下跌是調控指數,概念股是獲利回吐。那麼市場下波熱點是什麼?要想了解這點需明確兩點:
市場現階段是多空雙方各有所得,不會上演慘烈的激戰,所以才迎來3-5周的平穩期。多頭底線是2400點的強弱分界線,空頭重要陣地是2610-2650點,如今處於多空雙方把守重要關口的中間地帶,所以雙方比較輕鬆,個股機會很豐富,有足夠的騰挪空間,這對年底資金是比較愜意的時間,既可做一波行情,又不需要投入太多資金(畢竟只要不碰觸上方密集套牢籌碼區和空頭陣地,不會遇到空頭太多的激烈抵抗),這樣資金很願意在投機型品種中穿梭,拿到利潤的同時又避免陷入攻堅戰從而帶來年底結算壓力。所以,11月中上旬更多是在2500點及下方運動夯實基礎,中下旬纔會隨着時間和量能積累而上碰阻力區。空頭如今也能有所作爲,一方面是期現套利機會比較多,上週股指期貨高升水,及盤中單邊走勢都爲此提供比較多的機會,包括ETF方面,利用權重股頻繁異動也有不錯的套利機會;另一方面是股指期貨持倉隨着指數上漲並未有明顯的下降,甚至出現過僅上午就增倉1W手的極端情況,尤其是股指衝高回落情況多起來看,利用衝高頻繁打壓指數獲利的空頭行爲也頻繁出現。
第二點是瞭解洗盤意義,看懂市場各板塊的意義。爲什麼所謂估值大底的銀行、地產、電力、鋼鐵等板塊滯漲於指數和主線熱點,但卻成爲調整主要力量?文化、環保、傳媒、科技等題材股已一波大漲,在調整後是否還能繼續追買?次新股、創業板、農業和軍工板塊很多漲幅已體現,處於一種半山腰的狀態,是繼續買入、持有,還是賣出?權重股之所以有別於其他板塊源於其不僅是具備個股效應,還具備控制指數和市場的因素,這是其獨特的贏利模式。類似券商爲首的金融股一定不是漲得最多最持久的,但一定是漲得最早的,因爲初期權重股是用來引發超跌反彈,而達到平臺期,權重股是用來調節市場漲跌平衡,漲得快了用權重股來打壓,調整快了就用權重股護盤維繫個股表演舞臺。因此滯漲的權重股是調整的力量就在於此,持有這些品種近期依然很難獲利。而類似概念股的活躍,年底資金是一種不想陷入攻堅戰,又要在年底前有所動作的狀態,所以只有概念股、中小盤個股、及股性活躍的品種成爲市場主要熱點。從這個角度看,如今雖然主力在洗盤,但投資者不要輕易改變方向,市場平臺期和年底資金特點都決定,主力不可能在此時發動所謂的指數大行情,也可能講究所謂的估值、大藍籌、市盈率等要素,講究還是概念、股性、資金消耗量小的品種,但也一定不是追高。而此時,通過挖掘前度熱點板塊中的低價股,尋求補漲的機會,因爲市場一個概念、一波行情結束,最後一定是冷門股、補漲股大行其道,所以挖掘類似農業、軍工、環保等板塊中低價股是不錯的機會。
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