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一、主線下的機會和風險
近日國務院多個部門經過多次調研和討論,目前已決定由國家重大科技專項來引領戰略性新興產業,擬定四大板塊技術路線圖與七大戰略性新興產業相對接,使重大科技專項成爲未來中國戰略性新興產業發展的技術核心和產業引擎。
從蛛網博弈推演平臺的分析可以看到,地產引擎熄火,雖然國家推動投資救火,但只能救得一時。未來中國經濟要想繼續增長,必定需要新的經濟增長點。從近兩年政策來看,國家重點扶持新興產業發展。加上新興產業,有自身的生命力。未來有望迎來快速發展。由於房價下跌速度有所加快,同時房價牽涉民生,面臨社會壓力,警惕房地產類上市公司帶來的投資風險。
二、爲什麼我們此時選擇新興產業(機會)
1.有保有壓,重點扶持
從行爲分析來看,新興產業所提及的七大行業,有很大一部分還處於行業發展初期,迫切需要政府的強力扶持。新興產業在發展初期,除部分能夠較快盈利外,大部分還處於投入階段,部分可能還是虧損狀態。比如新能源汽車,雖然代表行業的發展方向,但如果沒有政府的有力扶持,還有很多彎路要走。中國政府也認識到國內經濟必須轉型,否則增長無法持續。所以,自2010年以來,政府不斷出臺新興產業政策及配套措施。此時,中國國家主席又重提保增長,加大對新興產業的扶持力度成爲長久的必然選擇。所以,新興產業未來存在較大投資機會。
從資金偏好來看,新興產業的上市公司一般屬於中小型成長類公司,爲有眼光的明星公募基金和私募基金所看重,長期持續關注,一旦扶持政策繼續出臺,從而引發他們動用資金入場。
2.經濟新增長點,歷史的選擇
世界各國地產持續低迷,本來一枝獨秀的中國房地產也猛然熄火。以計算機爲主導的信息革命,推動了自九十年代以來的工業革命,帶來人類的科技進步和經濟的飛速發展。在21時機第一個十年末期,世界經濟在金融過度繁榮的影響下,一度嚴重衰退,雖然各國力挽狂瀾,但目前難以擺脫低迷現狀。這必然迫切需要一個新的經濟增長點。我國所提出的七大新興產業,代表了科技進步和人類需求,基本涵蓋了未來產業發展的方向。所以,新興產業是具有中長期投資的成長類品種。
三、爲什麼我們近期警惕房價下滑加快和社會管理壓力下的房地產行業(風險)
從好股道金融終端的財經信息顯示,房價下跌目前有加快跡象,房地產上市公司將面臨第二波衝擊。房價下跌已經得到萬科的降價確認,未來降價的幅度和範圍將會加大,中小房地產企業有面臨倒閉的危險。特別是佛山政令夕改和珠海雙限令的出臺,令我們看房價管理已經成爲社會管理的一部分,關乎政治穩定。近來房地產的反彈已經遠超過其政策性微調的利好,短期這類個股的風險有待釋放,建議投資者回避相關的題材個股。
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