|
||||
三季報昨日落下帷幕,聯同此前披露的基金三季報,數據大餐全盤托出。怎樣在這些數據中挖掘投資機會,成爲今年剩下的兩個月交易中的重要功課。CPI見頂成爲定局,銀根即使不鬆但也肯定不會再緊,調控政策微調已經開始,外圍股市持續走好,所以各大機構普遍看好年尾行情。在上週連漲5天后,昨日大盤小幅收低,趨勢良好。如果年尾吃飯行情可以確立,哪些行業或板塊機會更大些?
文化傳媒:機會與風險並存
文化傳媒板塊是股市最新出爐的明星。受中央相關決議利好刺激,文化傳媒類個股迎來一波凌厲漲勢。傳統媒體、新媒體以及三網融合等概念炙手可熱。基金三季報顯示,基金在三季度即已提前佈局,憑藉其靈敏的“嗅覺”佔得先機。其中,華誼兄弟(300027)成爲這個板塊中在三季度被基金增持股數最多的上市公司,持股規模從二季度末的3133萬股飆升至三季度末的6217萬股,增持比例接近一倍。此外,中視傳媒(600088)、中南傳媒(601098)、樂視網(300104)等也是基金在三季度增持幅度較大的公司。
那麼,在大幅上漲的基礎上,文化傳媒持續向上動力幾何?財富證券分析師陳炳華認爲,短期來看,市場情緒受到刺激,行業仍存在一定的交易性機會。但機會與風險並存。陳炳華稱,由於文化產業本身具備意識形態屬性以及產業屬性雙重屬性,在產業發展與宣傳監管兩方面需求博弈的過程中,兩頭兼顧的政策導向仍會限制產業發展的高度。比如廣電總局對於電視臺的管控,公共傳播領域政策處於收緊階段,電視報紙媒體將受到更多規範,當前的傳媒監管體制不會有大的改變,影視節目、電視節目播出和傳統報業的採編仍然不會納入市場化進程。所以行業的整體性投資機會要謹慎看待。
節能環保:受益政策利好驅動
中信證券(600030)建議關注政策性驅動的估值修復機會,看好節能環保產業。國務院日前發佈關於加強環境保護重點工作的意見,明確提出實施有利於環境保護的經濟政策,積極推進環境稅費改革,研究開徵環境保護稅,是最新的政策利好。
市場人士認爲,困擾我國環保投資的主要問題是資金來源,如果開徵環保稅,將充實政府投資的資金來源,另外,環保工程類行業下半年項目結算進度要多於上半年,因而業績呈現加速釋放態勢,板塊出現業績估值雙增長態勢。
但海通證券(600837)分析師陸鳳鳴認爲,在當前整體貨幣收緊的背景下,無論是污染排放企業、還是地方政府,其可用於環保投資的資金都較有限,這就導致環保投資投入的金額和時間都存在較大的不確定性。
地產股:樓價下跌股價看好
樓價拐點已至,但經歷大幅下跌的房地產股股價可能逆樓價反彈。自上週大盤反彈以來,房地產板塊大幅跑贏大盤。其龍頭萬科和保利地產(600048),反彈幅度分別超過15%和20%。
地產股走強與政策導向有關。住建部部長姜偉新近期透露,住房信息完善之後,將不再實行限購措施,這一消息使得市場對於地產股的後市逐漸看好。國泰君安房地產行業分析師孫建平等認爲,伴隨通脹和房價回落,政策面局部鬆動越來越容易兌現。因對信貸和利率高度敏感、預期已非常悲觀,主流公司目前估值低於或等於2008年最底部,隱含房價下降35%的最壞預期。所以低估值的地產行業將是最充分受益於貨幣政策微調的板塊。行業給予增持評級。
券商板塊:反彈起量將受益
每輪反彈行情,最終受益的是券商,但券商板塊在上週以來的反彈中落後大盤。長江證券(000783)劉俊認爲,反彈若起量,最佳是券商,看好券商板塊的投資機會。即將展開的轉融通業務更是券商股的利潤增長點。隨着融資融券標的券種的擴容,融資融券業務的門檻也有望降低,這將有效提高投資者參與業務的積極性。融資融券業務擴容後將有效帶動券商整體業績增長。
股市有風險,但機會也無所不在。除此之外,幾乎所有行業都有分析師看好,即使沒有領漲板塊也有領漲個股。投資機會需要不斷挖掘。
|
||