|
||||
曾經以敬業著稱的債市敲鐘人,如今卻遭遇了廣泛的斥責一場由他們預警的危機,也成了他們的危機。一家評級公司僅靠一次信息發佈就能葬送一家企業的前途,甚至是讓一個國家經濟近乎崩塌,這是爲什麼?
降!降!降!
“向別人肚子上猛擊一拳”
看着處在水深火熱中的歐盟國家, 大西洋(600558) 岸邊的國際三大評級機構穆迪、標普和惠譽按照自己專業的水準輪番給他們開出了“藥方”。
10月13日,標普宣佈,將西班牙長期主權信用評級下調一級,由“AA”下調至“AA-”,評級展望爲負面。
10月7日,惠譽宣佈,鑑於歐洲主權債務危機的加劇,調降意大利及西班牙主權評級,評級展望均爲負面。
惠譽此舉將意大利長期外幣和本幣發行人違約評級從此前的AA-下調至A+,評級展望負面;將短期外幣和本幣發行人違約評級從F1+下調至F1。對此,惠譽表示,下調評級的原因是歐元區危機加劇,給金融和經濟帶來了巨大沖擊,從而削弱了意大利的主權風險狀況。
同時,惠譽還意外調降了西班牙主權評級。惠譽將西班牙主權評級自“AA+”級下調至“AA-”級,評級展望亦爲負面。惠譽指出,此舉同樣反映了歐元區債務危機的加劇對整個歐元區產生了消極的影響,同時由於西班牙經濟增長前景趨於黯淡,該國鞏固財政面臨的風險也有所增加。而就在此8天前,惠譽剛剛下調了新西蘭的主權信用評級,稱該國的淨外債在同級國家中處於較高水平。
就在惠譽下調歐盟國家主權評級的同時,標普和穆迪將降級之手伸向了歐盟的金融機構。
10月11日,標普宣佈下調西班牙10家金融機構的信用評級。
10月7日,標普宣佈將德克夏銀行評級自“A”下調至“A-”。
據悉,這家比利時與法國合資的德克夏銀行持有希臘國債38億歐元之巨,信貸風險更是高達48億歐元,成爲第一家倒閉風險極大的歐洲民間金融機構。
標普表示,可能會對德克夏銀行採取進一步行動,包括再度降級或上調評級,這將取決於該行提出的重組計劃能否奏效。
根據比利時政府10月4日針對德克夏銀行集團所提出的援助計劃,該銀行實質上將被分拆,狀況較佳的業務將被出售,而包括希臘和其他邊緣國家國債等問題資產,將被轉入由國家擔保的銀行,以保護銀行存戶和市政放款業務。
穆迪則一口氣下調了12家英國金融機構的評級,導致倫敦銀行類股10月8日下跌,在富時100指數中表現墊底。
穆迪在當天股市開盤幾分鐘前宣佈,將蘇格蘭皇家銀行的評級下調兩檔,從“AA3”下調至“A2”。在此之前,英國《金融時報》報道稱,已經部分國有化的蘇格蘭皇家銀行恐怕需要新一輪救助。
同時,穆迪將萊斯銀行的評級下調一檔,從“AA3”調整爲“A1”。穆迪認爲,英國政府今後出手救助金融機構的可能性有所下降。
穆迪的對象並不單指英國。
10月7日,穆迪對9家葡萄牙銀行的高級債務與存款評級下調一至兩個等級,並將其中6家銀行的獨立評級下調一或兩級,遭穆迪評級下調的6家葡萄牙銀行是儲蓄總行、商業銀行、聖精銀行、投資銀行、桑坦德託塔銀行和蒙特皮奧經濟總行。
穆迪說,商業銀行、聖精銀行、投資銀行的評級下調兩檔,分別降至B1、Ba3和Ba2。其他3家銀行的評級被下調一檔。儲蓄總行的評級被下調至Ba2,桑坦德銀行的子行託塔銀行的評級從Baa3被下調至Ba1,蒙特皮奧銀行的評級從Ba2被下調至Ba3.
據外電報道援引穆迪公司的降級理由指:疲軟的經濟前景、政府緊縮措施以及缺少進入批發融資市場的途徑導致的流動性緊張,將使葡萄牙國內銀行業資產質量進一步惡化。如果銀行業補充資本且去槓桿化的計劃能夠成功,則將有助於市場對葡萄牙銀行業信心的恢復。但穆迪認爲這些計劃在實施上仍面臨較大的風險。
面對三大評級巨頭的降級行爲,歐盟各方隨即做出強烈反應。葡萄牙總理科埃略指責說,葡萄牙政府正在全力滿足歐盟和國際貨幣基金組織提出的所有條件,穆迪的降級如同向別人肚子上“猛擊一拳”。
歐盟委員會主席巴羅佐對穆迪本次降級的時機選擇和調降幅度提出質疑,稱此舉助長了金融市場的投機行爲,具有明顯的“反歐洲”傾向。歐洲央行行長特里謝也指責國際信用評級機構是“寡頭壟斷”。德國財長朔伊布勒還呼籲要打破目前的評級壟斷現狀,尋求公平公正的評級。
面對來自歐盟的猛烈炮轟,評級機構的反應似乎很坦然。穆迪發言人表示,該機構一直致力於提供獨立、客觀的信用風險評估。標普也迅速回應說,標普所有的評級都是建立在一個獨立、客觀、全球統一的標準之上。
|
||