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基本面分析:
惠譽(Fitch)週五(10月7日)宣佈,鑑於歐洲主權債務危機的加劇,調降意大利及西班牙主權評級,評級展望均爲負面。同時維持葡萄牙評級在負面觀察名單之中。惠譽宣佈,調降意大利主權評級一個級距,自“AA-”級調降至“A+”級,評級展望爲負面,並稱此舉反映了歐元區主權債務危機的加劇,同時由於意大利政府在最初應對國債收益率大幅走高時反應猶豫,令市場信心受到侵蝕。
此外,穆迪投資者服務公司(Moody’s Investors Service)上週五將比利時本幣和外幣債券評級列入負面觀察名單,並重申,歐元區債務危機的蔓延可能會導致該地區債臺高築國融資成本上升。
同時,歐洲多家大型銀行信用評級也再度遭到下調,穆迪10月7日宣佈,下調12家英國銀行信用評級,其中包括先前受到英國政府救助的蘇格蘭皇家銀行和英國萊斯銀行。此外,穆迪當天還下調了葡萄牙9家銀行的信用評級。
惠譽調降意大利和西班牙評級再度引燃了市場對歐債危機的擔憂,歐元/美元大跌150點,回吐了因美國非農就業數據利好產生的漲幅並創日低1.3361,上週歐美觸底反彈再遭重創,對於歐美來說一波未平一波又起,短期難以走出頹廢的態勢。
而且我們知道意大利和西班牙分別是歐元區第三和第四大經濟體,評級下調導致兩國借貸能力進一步下降,目前情形看,歐債危機再度擴散的風險逐漸加大,主要經濟體面臨着借貸壓力,銀行業也受此威脅,市場擔憂情緒逐漸升溫,即便有好消息,歐元可能也不會獲得太大動能,料短期內難改頹勢。
而由於歐債危機的進一步惡化,黃金市場本應受到提振,但短期避險概念對金市的支撐功能似乎有些弱化,市場普遍擔憂流動性趨緊,這對整個金融市場都構成壓力,黃金市場當然也不例外,而且我們知道銀行的流動性問題是歐債危機進展和歐洲經濟前景的重要變量,這是因爲一旦歐洲銀行業爆發流動性危機,銀行體系和金融市場的動盪將迫使銀行進一步減少對企業私人部門的貸款,這反過來又會惡化歐元區債務問題國家的經濟狀況,加大政府減少預算赤字的難度,使其陷入更深的償債困境。而當初美國貝爾斯登、雷曼兄弟以及英國北巖銀行的倒閉或困境,都是由市場信心大幅下滑和流動性短缺造成的,所以即便歐債危機長期對金價形成支撐但短期由於市場回收流動性意願較強,所以黃金並未受此影響大幅走高。
技術上看黃金在此輪下跌最低探到1544以來便處於寬幅震盪行情,上方阻力1678,下方支撐1582,兩個重要點位均未能取得突破,目前依然在此區間內震盪,投資者可待突破後擇機進場,雖然最近震盪整固低點不斷擡高但當中並沒有伴隨大的成交量所以不排除再次探底,下方的強支撐在下方200日均線處,但我們最近關於黃金的文章做過提示如果再次探底投資者可擇機佈局中線多單。
機構來源:金頂盛世
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