匯豐控股(00005)今天隨市走低,現軟0.63%至63.1港元,暫成交1131萬股。中金建議收集,但將目標價調低24%至73.5港元,仍較市價溢價16%。
中金指出,估計匯控於希臘的主權,銀行業及其他敞口依序為11億、4億及35億美元,為反映潛在的撥備,將其2011至2013年度稅前盈利預測調低6至18%不等。若歐洲情況持續惡化,匯控的盈利預測將有更大的下調空間,目標價可低至56.3港元;惟以現價市帳率僅0.9倍,仍建議收集。