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定性分析:
【美元指數方面】
英國前首相布朗表示,歐洲的銀行全體資本化不足,歐洲的債務危機比2008年衰退時更嚴重,因爲政府的救助能力受到財政壓力限制。2008年,各國政府可以干預,掃清銀行的問題。2011年,銀行有了問題,可政府也出了問題。布朗評價歐洲央行上週聯合4大央行注入流動性的做法是短期解決方法,還需要增援。而歐洲金融穩定基金(EFSF)還"不夠",需要增加相當多的資源,比如國際貨幣基金組織(IMF)的資源,以及中國的貸款。,歐洲銀行沒有合理資本化,主權債務問題的部分原因在於歐洲國家已經社會化,或者負有銀行債務的責任,這兩種情況現在互相影響。布朗認爲它正在成爲核心問題,"我們還有一小時"就迎來最黑暗的"午夜時刻"。他指出:"歐元不可能還保留現在的模式,它將被迫做出巨大變革。印度共同基金協會公佈的數據顯示,印度8月黃金ETF資產大幅增長至15.8億美元,去年同期爲5500萬美元,金融市場走勢變得動盪不安,促使人們將餘錢投入到黃金ETF中,與此同時,黃金價格本身波動也加劇,雙方面因素導致黃金ETF網上交易次數頻繁。截至8月底,印度當地現貨黃金價格同比上漲42%,至567.36/10克。分析師稱,短線交易員和投機者帶動當地黃金ETF交投異常活躍。黃金ETF投資回報率達到雙位數,而同期股票基金回報率基本持平。本次美聯儲決息會議將對於後市產生深遠影響,本次會議後聯儲料將維持相當長一段時間穩定的貨幣政策,因此後市黃金價格的走向將受到重大影響。公佈數據之前,黃金將出現震盪概率很大。
【中國因素】
德意志銀行日前表示,在全球經濟普遍低迷的背景下,中國可能再次祭出價值4.65萬億元人民幣(約合7280億美元)的經濟刺激舉措,包括對消費品進行補貼的方式。儘管只是一種推測,但根據"我們對於中國的討論",政府採取政策迴應的可能性正在提升。中國政府將限制舉措的規模,因爲上一次經濟刺激舉措造成的代價明顯,包括資產泡沫、通脹和壞賬問題。即便在全球深度衰退的惡劣環境下,刺激方案的規模不太可能超過德意志銀行估算的,前階段(2008年11月-2010年底)9.3萬億元人民幣的財政和貨幣擴張力度的一半。中國當局對於全球經濟深度衰退的警覺度很高,而本輪危機的始作俑者,歐元區主權債務危機的所在地歐元區,以及經濟增長和就業雙雙陷入低迷的美國是中國出口商品的主要銷往地。中國經濟明年第一季度增幅將放緩至7.3%,而今年第二季度中國經濟增幅爲9.5%。全國人大財經委副主任、前中國央行副行長吳曉靈週一表示,今年第四季度和明年中國經濟將面臨更大的挑戰,2012年中國經濟增速放緩將成爲大概率事件,但不能再走信貸和財政"雙擴張"道路,而應通過優化貨幣政策和金融政策着力點,促進經濟發展平穩轉型。今年實行的積極財政政策與穩健貨幣政策等,總體保證了國內經濟平穩發展,但是當前中國經濟正面臨通脹和財政債務的壓力,這意味着政策不能再走信貸和財政雙擴張的道路。中國通脹的情況十分嚴重,若不能長期進行經濟減速則將蘊含巨大風險,來自中國的巨大抗通脹買盤將封殺黃金的下跌空間。
【綜上所述】
綜合來看,目前金價調整趨勢未有結束跡象,風險事件現階段都不足以支撐目前的黃金價格,因此黃金市場料會震盪較長時間。
定量分析:
【亞市回顧】
價格受到短期布林通道的中軌道壓制,如不能上破則後市堪憂。
白銀已經跌穿長期布林通道中軌道支撐,後市關注41附近的壓力作用。
【交易建議】
黃金今日判定仍爲空頭,重點關注1830--1831一線的壓制作用,若壓制失敗則將進一步反彈。今日重要壓力位置:1826,1835,1854重要支撐位置:1807,1795
白銀今日判定仍爲空頭,重點關注41.0-39.9一線的壓制作用,若在此位置被上穿可以令白銀進一步反彈。今日重要壓力位置:41.0,41.4,41.9重要支撐位置:40.4,40.0,39.4
聲明:本文僅代表作者個人觀點,且僅供參考,據此入市,風險自擔。
編輯:南街
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