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財經調查
珠三角中小企業再調查之③
-擔保業遭遇兩頭尷尬:向中小企業傾斜政策落地難,資金閘門仍緊閉;中小企業應收賬款一旦資金斷流,將觸發三角債危機
-有銀行業人士陳情:國有四大行向中小企業貸款閘門基本關閉,股份制銀行額度也近枯竭。企業償付已有貸款以後,恐怕難再獲新貸款
『倒閉潮』是不存在的,但中小企業確實『手拉手走在懸崖邊』———近期羊城晚報對擔保業作深度采訪時了解到,業內人士對此已形成高度共識,他們對資金面表現出深深的懮慮。
而作為連接銀行與中小企業的橋梁,擔保業在兩頭都看到了異常:這邊廂,決策層要求銀行對中小企業傾斜,但政策落地不紮實,資金閘門仍在閉緊;那邊廂,中小企業的應收賬款不合比例地上昇,一旦資金斷流,可能觸發三角債。
貿易鏈風險在積累
『部分地區的情況比2008年有過之而無不及。』廣東最大金融擔保公司銀達擔保董事長李思聰說。他認為,今年以來中小企業各項成本上昇,加上銀根收緊,貿易鏈積累了大量風險。『一些企業的應收賬款不成比例地上昇,可能引發三角債惡意循環。』
中長富擔保總裁寧作華也持類似觀點。他對羊城晚報記者解釋說,貿易鏈的本質是資金鏈,『我從上游買貨,賣給下游;在下游收不到錢,就沒法繼續向你買貨,導致你的貨賣不出去。原來大家都有錢賺,現在我只能賒銷,原來100元的貨提高到120、130元。』如此循環,產業鏈上下端都在積累應收賬款。
『一家企業資金鏈斷了,整條供應鏈都可能出問題。』寧作華說,『我們現在不要誇大風險,但一定要正視。』
如果企業能貸到款,問題就不會發生。擔保公司一直幫中小企業拿貸款,靠收取擔保費吃飯,他們今年遇到新問題:出具了擔保書,甚至銀行也通過了審批,但就是出不了款。『銀行沒額度,怎麼辦?』寧作華雙手一攤。
『小貸十條』落地難
決策層在收緊銀根時,無疑也考慮到了中小企業的生存問題。今年5月,銀監會發布《關於支持商業銀行進一步改進中小企業金融服務的通知》,又稱『小貸十條』,明確指出要進一步滿足符合條件的小企業貸款需求,在額度授權、考核方面均有寬松措施。
很快,各家銀行也紛紛開發中小企業貸款產品。但信用額度不足,使小貸十條難以切實落地。
在8月5日的廣東省中小企業服務日上,民生銀行廣州分行中小企業業務管理部產品經理周皜表示:『受政策影響,國有四大行(對中小企業)的貸款閘門基本關閉,股份制銀行貸款額度也接近枯竭。對企業來說,償付已有貸款以後,恐怕已難於再獲得新的貸款。』
周皜建議,應收賬款較多的企業,要警惕上游企業的現金流狀況。『經濟環境不確定之下,現金為王。企業要多留現金在手,有貸款的企業最好申請提高貸款額,或者著手准備新貸款。』
申銀萬國分析師董樑近期在溫州、寧波調研了5家股份制銀行,發現分行對小企業貸款很糾結———小企業布局分散、財務制度不健全,與銀行沒有長期穩定的合作,因此審核成本高、信用風險大;但如果不做,又難以滿足監管層的考核。